清华金融评论

8月15日下午，易三板联合清华大学职业经理训练中心共同举办了2015首届新三板投资者沙龙。在活动中，长期工作在新三板挂牌一线的中审华寅五洲会计师事务所合伙人郭正伟，针对企业在新三板上市过程中财务规范的重点事项及常见问题阐述了自身的观点，并分享了很多典型的企业案例。

财务规范是挂牌新三板的最大困难

郭正伟说，财务是个系统的工程，企业老板如果不是做这些出身的，可能会觉得财务太麻烦了，但是如今国家搭建新三板这样很好的融资平台，中小企业就要抓住现在发展的时机。在《全国中小企业股份转让系统公开转让说明书内容与格式》（试行）中共有46条规定，其中22条都涉及财务，近一半篇幅都是对财务的要求，所以需要提醒企业领导者是：如果决心要挂牌新三板，财务规范可能会成为这其中最大的困难，这个过程可能会受到多方因素的影响，但一定要给予充分的重视和准备。

根据多年的工作经验和对新三板挂牌企业的财务研究，郭正伟指出了企业在进行财务规范过程中，经常遇到的难点问题和解决方法，并分享了企业案例给大家。

一 “利益团体”可能成为阻碍企业挂牌的最大矛盾

郭正伟阐述，这里的“利益团体”指的是目前很多民营企业中“亲属”股份分配的问题，这个问题普遍存在，却又容易被企业领导者忽视，而给挂牌带来巨大的阻碍。

他举了一个典型的案例来说明。曾经有一家企业是兄弟两个人在经营，弟弟是创始人，当企业发展不错的时候，请哥哥过来帮忙共同管理，哥哥的股份比弟弟占的还要多。弟弟作为企业的创办人看中了新三板的市场想要挂牌上市，但是哥哥却对此不以为然，认为有损了自己的利益，因此这家企业的挂牌工作便很难向下推进，需要做许多额外的沟通工作，整理补缺大量的财务疏漏，甚至产生企业内部的纠纷。因此，如果有类似情况的企业，领导者一定要做好心理准备，清楚地了解企业的资产和利润，这样才能避免一些不必要的矛盾和问题。

二 规划好财务报表的时间，做到游刃有余

在《全国中小企业股份转让系统公开转让说明书内容与格式指引》（试行）的第六条中规定：“所引用的财务报表应由具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计，财务报表在其最近一期截止日后6个月内有效。特殊情况下申请挂牌公司可申请延长，但延长期至多不超过1个月。” 郭正伟表示，关于“财务报表的有效期是6个月”的这条规定，股转系统实际要求申报企业至少给留出2个月的审核时间，所以企业在申报时，距离最近一期财务报表有效期的截止日不能少于2个月，否则股转系统会提出企业加审的要求。对此，他特别提醒企业在做财务报表时一定要注意时间规划，不要太过盲目，要做到游刃有余。如果企业需要申请延期或被要求加审，整个过程不仅涉及财务，同时也影响到律师方面的法务工作，增加了整个挂牌申请的成本。

三 企业财务会计的资料须保证真实性、完整性

郭正伟在演讲中强调，申请挂牌新三板的企业一定要保证其提供的财务会计资料具备真实性和完整性。他举例指出，在过往的案例中经常遇到有企业提出将财务报表做的“好看一点”这样的要求，郭正伟认为这些虚晃的数据不会给企业在申请当中带来任何优势，与之相反“如果为了好看而好看，触犯了真实性，会更加得不偿失。”

同时，就如何保证财务资料的真实性和完整性方面，针对实际操作中经常遇到的问题，郭正伟也在活动中分享了一些经验和方法。

一  以前年度收入计入个人银行卡

在做过的案例中发现，许多企业在法人和自然人的边界上不清，公司账目和企业老板的个人账目混淆，很多没有发票，对于这样的情况，可以建议企业将个人账户中属于公司的款项打款还给公司，再出具书面承诺不再进行此类操作，从头开始规范企业的账目，否则即使成功上市，也将后患无穷。

二 应收账款不清晰

如果遇到有企业在应收账款项目上不清晰或对应不上的问题，应当帮助企业尽量从细节上补全文件和相关记录，使他们把企业财务更加系统化及规范化。

三 固定资产无权属证明材料

在涉及到企业固定资产方面，如果企业没有相关权属证明材料，需要帮助企业完善或查漏补缺必要的文件及凭证，同时要注意的是，在补缺过程中可能会发生一些成本，需要实际控制人进行把控。

四 补交税金

针对补交税金的问题，通常可以建议企业去与当地税务局进行沟通，根据当地税务局的规定，并结合企业自身实际的情况，最后制定一个解决办法。这里需要提醒的是企业如果遇到类似问题，一定要与当地税务局进行充分的沟通，不要盲目自行解决。

当日参加活动的还有来自清华大学职业经理训练中心、齐鲁证券、投资公司以及律师事务所等长期工作在新三板企业挂牌一线的专家和学者，共同讨论和分享关于我国目前新三板市场的发展前景和投资趋势，为来参加此次易三板沙龙活动的各界人士提供了宝贵的经验和资讯。

作者：易三板研究团队