清华金融评论

近年来，我国持续推进多层次、多支柱养老保险体系建设。党的二十大报告中明确：完善基本养老保险全国统筹制度，发展多层次、多支柱养老保险体系。

我国多层次、多支柱养老保险体系中，第一支柱是基本养老保险，包括职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险，属于公共养老金，由国家、单位、个人共同承担。第二支柱是企业年金和职业年金，由单位和职工共同缴费，国家给予政策支持。第三支柱是个人储蓄性养老保险和商业养老保险。

简言之，第一支柱依靠国家，第二支柱依靠单位，第三支柱依靠个人。

个人养老金是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度。在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，都可以参加。

个人养老金平稳落地一年

2022年11月，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会等五部门联合发布《个人养老金实施办法》。办法明确，个人养老金资金账户里的资金，可以自主选择购买符合规定的理财产品、储蓄存款、商业养老保险和公募基金等个人养老金产品。

一年来，随着配套规则相继发布，个人养老金平稳落地。

人社部数据显示，截至2022年底，我国个人养老金参加人数1954万人，缴费人数613万人，总缴费金额142亿元。

此前据中国保险资管业协会执行副会长兼秘书长曹德云介绍，截至2023年3月，有3038万人开立个人养老金账户，其中900多万人完成了资金储存，储存总额182亿元，人均储存水平2022元。

人社部数据显示，截至2023年6月底，全国36个先行城市（地区）开立个人养老金账户人数4030万人。

从地方看，截至2023年3月末，深圳的个人养老金开户数为180.04万，资金规模15.22亿元；广州开立个人养老金账户为176.8万，覆盖率约75%。其中，48.4万户缴存了个人养老金，累计存入13.7亿元，户均投入金额2830元；成都个人养老金开户数已超130万，缴费金额近9亿元。

国家社会保险公共服务平台提供的数据显示，截至11月3日，个人养老金产品合计739只，其中包含465款储蓄类产品、162款基金类产品、93款保险类产品、19款理财产品。

个人养老金制度实施一年来，尽管个人养老金开户队伍持续扩容，但缴费比例较低，平均缴费额较低。尽管制度覆盖人口多达7亿人，但实际参与人数仅有约4000万人，在这4000万人中，截至2023年一季度末真正缴费的人数只有近四分之一，有大量空账户并未缴费，说明居民参与热情并不高。此外，平均缴费额度较低，人均储存水平约2000元，远低于12000元的年额度上限。

23家商业银行首批获准开办个人养老金业务

首批开办个人养老金业务的金融机构包括6家国有大型商业银行、12家股份制银行、5家城市商业银行、11家理财公司、14家证券公司、7家独立基金销售机构和6家保险公司等。

其中，首批开办个人养老金业务的商业银行包括：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、平安银行、广发银行、浦发银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行、北京银行、上海银行、江苏银行、宁波银行、南京银行。

国家社会保险公共服务平台数据显示，23家首批获准开办个人养老金业务的商业银行中，截至目前，招商银行、兴业银行、交通银行、平安银行、中信银行、光大银行、中国银行、宁波银行、建设银行等9家银行开通的基金交易业务数量靠前。恒丰银行尚未开办个人养老金业务。

北京银行三季报显示，截至2023年9月末，北京银行开立个人养老金资金账户突破114万户，成为首家账户数突破百万的城市商业银行，其中北京地区养老金账户开户数超84万户。

个人养老金何以有沦为“鸡肋”的风险？如何破解？

个人养老金不够火爆，有沦为“鸡肋”的风险，是多种原因造成的。

与普通存款、理财产品相比，个人养老金最大的优势在于个人养老金能享受税收优惠。财政部、国家税务总局对外发布的《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》显示，自2022年1月1日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策。公告明确，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。

但对于中低收入者而言，受收入所限，其本身可能原本并不缴纳个税或者年缴税额很低，在这种情况下，增加12000元/年的综合所得扣除标准，对其并不多大的实际意义。而对于高收入者来说，每年缴费12000元在金额上杯水车薪，何况在实际办理中可能面临操作不方便、投资渠道窄、便利性差等问题。

所以，要想提高个人养老金的参与度，真正发挥其作为第三支柱的意义，主要须从两方面入手：一是提高参与者的节税幅度，这也意味着需要提高年缴存额度上限。二是提高办理流程各环节的便捷性。

本文编辑丨孙世选

校对丨兰银帆

初审丨徐兰英

终审丨张伟