作者：清华金融评论
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本文分析了全球保险科技的趋势，并对我国保险业如何应用保险科技提出建议。
一般认为，保险科技（InsurTech）是近年来的传统保险业的新现象，它是“保险”和“科技”的结合，使用移动互联、大数据、人工智能（AI）、区块链等新一代革命性技术，运用到保险价值链的全过程，从而更精准地把握用户需求，提供更为便捷、高效、创新的保险服务。
保险公司对保险科技的看法
部分业内人士相信，传统而相对封闭的保险行业很可能遭遇创新科技所带来的颠覆式革命。原因在于，保险科技致力于打破保险业以“分销、承保、资产管理”为核心的价值链，推动保险业实质性地向风险预防的方向迈进。原本由保险公司整体包办的业务流程将被拆分、细化，被新的技术和模式将各个环节加以优化后取而代之。一些还未被传统保险业务所覆盖的新兴领域，也将凭借创新性的技术应用迸发出巨大的市场潜力。部分人士甚至预期，保险科技浪潮无法阻挡，将大幅降低甚至替代传统保险业在风险识别、量化及管理方面的行业核心竞争力。在投资者面前，投资于传统保险业风险资本已变得无足轻重，而投资保险科技则变得更为重要，从而传统保险业面临“脱媒”的危险。但越来越多的保险公司认为，保险科技带来的机遇大于威胁，传统保险业与保险科技的融合正在成为趋势。埃森哲的研究指出，全球有44%的保险公司打算在未来2年内联合保险业的初创公司实施数字化项目。更有意思的是，其中有31%的公司打算和行业外的初创公司进行合作。
全球保险科技投资情况
当前，相对于金融科技热度渐冷的状况，保险科技的投资正处于大幅提升阶段。从融资额看，全球保险科技融资额在2016年达到17亿美元，是2014年的两倍。2017年第一季度的融资额为2.8亿美元，与2016年同期7.83亿美元相比虽有较大幅度下降，但总体高于2012年平均水平。从国别看，2012年以来，美国的保险科技融资案数量占总交易案数量的65%，排名第一，此后依次是英国、德国、印度、中国。2017年一季度，美国、英国、法国、德国位列前四，分别占47%、13%、11%、8%。从保险子行业融资情况看，根据韦莱韬悦的统计，2012—2015年，寿险和非寿险领域的保险科技融资案数量相差不大，但自2016年以来，非寿险领域的保险科技投资数量大幅高于寿险领域。从保险业参与投资的方式看，据埃森哲的统计，近年来保险科技的融资来源主要来自于保险行业以外，只有14%来自于保险业，但也反映了传统保险业开始重视保险科技的趋势。保险业投资保险科技主要集中于支付、数据分析、数据安全、健康管理等。最近的部分案例包括：
慕尼黑再保险公司（以下简称“慕再”成立专门的创投子公司HSB Ventures Inc，2016年以来投资了Bought By Many、Slice Labs；2017年4月，慕再联合AXA领投了美国按需定制保险公司TROV的D轮共计4500万美元，目前TROV公司总计融资了8500万美元；此外，慕再美国子公司参与投资了Lemonade初创公司，利用该公司自助投保技术，慕再可以减少经纪人的使用，向租客和房主提供保险，与直保公司直接竞争。
安联集团2016年投资了Simplesurance，该公司于2012年成立，为在线电商提供产品保障。XL公司建立了风投资本，投资保险科技企业，参与投资了 Slice Labs、Embroker。AXA在2015年投资了2.3亿欧元，用于相关风险投资，项目约22个，如在线保险经纪人 Policygenius，区块链、集资型创投公司（Crowd funding）。
从合作方式看，以慕尼黑再保险公司为例，慕再对保险科技的投资主要聚焦于提供承保能力、产品开发、数据分析、支持API（应用编程接口）的后台技术以及对分销领域初创公司的风险投资。其中，慕再主要通过战略合作及战略合作+投资方式（9家）、投资（4家）、收购（1家）进入保险科技领域。这反映了慕再重点是通过发展战略合作伙伴关系而非主要通过风险投资来获得超额收益。从动机上看，仍以慕尼黑再保险为例，该公司主要通过提供新产品和向消费者或小业务出售保险的方式，创新价值主张，当前重点是寻找能够提供自动数据收集和机器学习技术的合作方提升自动承保能力，同时关注能够改进索赔服务的技术。
全球保险科技的发展趋势
保险科技和传统保险业将融合发展成为新的行业，而非颠覆保险业。事实上，当面临监管和资本约束、承担风险以及管理端对端的保险价值链时，很少有能单独进入并获得成功的初创公司。普华永道的分析也指出，尽管金融科技投资趋势向好，但要占据客观市场份额仍需时日。在几乎所有领域，保险公司都十分精通风险管理，资本密集型特点短期不会被新入者打破。
根据埃森哲的统计，创投关注的保险科技领域中，2016年，大数据及分析技术、人工智能及智慧自动化、物联网及连接保险等三项保险技术的融资案例都是2014年的3倍，这三项技术的创投数量占到创投总数的56%，占到总投资价值的70%。这三项技术是提升个性化及改进客户体验的关键性保险科技。其中，大数据及分析领域的保险科技创投数量增幅最快。
普华永道对于保险科技的未来发展趋势预测为以下几个方面：分享式驾乘方案带来的责任险及个人损害险新需求；基于使用和特定行为获取驾驶数据的个性化保险需求（例如UBI车险）；先进分析技术与人工智能等驱动的自动化整体顾问服务的保险服务新模式；能够降低成本、实现简单、透明和提升速度的自助服务工具（Self-Directed Service）；联网化远程健康和医疗技术：从可穿戴设备、基因组学到P4医疗理念，即可预测性、预防性、个性化和参与性；车联网或智慧汽车技术：例如影响事故频率及损失程度的自动或辅助驾驶技术；利用远程设备实现的非传统数据远程获取技术（用于评估风险损失）；实时数据捕捉和监控技术，实现赔款的决定性模式对概率模式的替代；粒级风险量化技术；机器人和人工智能（AI）提供的自动化保险服务；区块链技术。
保险科技与传统保险业结合的领域
从介入的保险价值链环节看。保险业是数据密集的行业，保险科技例如物联网、前沿分析技术、人工智能（AI）、大数据等是新产品开发的关键。保险公司也有需求改进客户体验。保险业和保险科技结合的领域有两个：数据和客户。具体包括五个方面： 保险分销：大约30%的保险科技初创公司集中于保险分销领域的创新上。这些公司都是数字化的，能够提供创新性的客户体验，并利用移动、终端、人工智能、游戏化（Gamification）及其他技术。这是传统保险业与保险科技合作的主要领域，所有这些新的创业公司正在寻找保险公司合作伙伴。风险数据：风险数据尤其是实时数据可获得性的大幅提升，为改善风险选择和定价提供了新的机会。新的预测模型和定价，更多、更精确的精密定位数据（Location-Based Data），以及新的实时行为数据，为保险公司创造了差异化的机会。保险产品:许多保险科技公司开发了小额保险、UBI保险、基于行为的保险（Behavior-Based Insurance）、各类指数保险等。多数创新公司寻求传统保险业在承保能力、及分销网络方面的合作。客户服务:保险科技创新也集中于保单管理、索赔及客户服务的其他领域。这些新技术创新包括：无人机、区块链、移动支付、AI、可穿戴设备等。运营管理:一些保险科技创新有利于提升保险业运营效率。例如，机器人程序自动处理及其他人工智能技术。视频流、智能眼镜的应用有助于改进理赔流程等。
从介入的保险子行业看。当前，保险科技公司倾向于进入特定领域，而不是大面积介入所有保险行业。
对我国保险业的启示
我国保险业应用保险科技是从早期引入互联网开始的，在经历了互联网渠道、产品及商业模式探索阶段后，目前已经进入了保险科技创新阶段。
当前的主要问题：一是传统保险公司并未高度重视保险科技带来的挑战，战略和战术准备不足；二是没有用互联网思维来投资保险科技，而是将其视为噱头；三是保险企业自身和相关领域的技术应用还较初级，如保险企业核心系统的改造缺乏洞察与智能，行业上下游、行业整体和单个企业内部信息化程度不高，数据整合、连接及应用不足，车联网数据标准不统一等。
在保险科技驱动下，我国保险企业应主动借鉴学习发达市场的保险科技创新方式，加大产品、服务及渠道创新力度。同时，针对与互联网企业合作处于劣势的现实，保险全行业也应发挥再保险行业的数据优势，发挥行业相关数据平台的作用，构建起行业共享共用的大数据平台，建立起保险企业科技创新的底层设施，为连接保险业内部和上下游的保险产业互联网发展奠定坚实的基础。同时，保险企业应构建自身的生态圈，或与大型互联网企业合作构建生态圈，有意识地整合上游硬件制造商、中间的数据收集商，打通商业模式闭环，实现商业流程的再造，只有如此，才能弥补流量、场景短板，发挥出风险识别、量化、管控的核心优势。
【官兵供职于中国再保险（集团）股份有限公司战略发展部。本文编辑/丁开艳】
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