作者：清华金融评论
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摘要：最新的互联网金融报告发布，有些数据还是值得研究和探讨，尤其是P2P网贷和互联网支付两个领域，对于投资者来说还是有很多的机会，但未来如何在竞争中取胜，还是要有自身独特的优势才行，尤其要深入研究不同企业的案例和商业模式，从企业自身熟悉的业务出发。
8月2日举行的2014年中国互联网金融发展圆桌会议上，新华社旗下《金融世界》、中国互联网协会正式发布了《中国互联网金融报告（2014）》，对当前互联网金融领域的发展、创新、安全、监管等进行了全景式的盘点分析。
《中国互联网金融报告（2014）》报告共分十大部分，近8万字，涵盖了P2P网贷、众筹融资、互联网支付、互联网基金销售、互联网保险、电商小贷、互联网金融投资等互联网金融细分市场的发展走向和典型案例，以及互联网金融信息安全、监管现状和发展趋势。
报告由阳光保险集团、艾瑞咨询集团、互联网实验室、中国互联网协会研究中心提供数据支持。
P2P网贷：重量级财团开始入场利率水平料将继续下滑
报告显示，截至2014年6月，P2P网贷平台数量达到1263家，半年成交金额接近1000亿元人民币，接近2013年全年成交金额。预计到2014年底行业月成交额会超过300亿元，全年累计成交额将超过3000亿元。
截至2014年7月，P2P网贷投资的数量约为29万人，行业存量资金为337.6亿元，比2013年增长近一倍。其中，不乏千万级百万级的投资人。目前市场还是资金多于项目，投资人资金站岗严重。随着互联网金融和P2P网贷的持续火热，2014年具有金融背景和大型集团背景的重量级玩家开始入场，网贷投资人规模、成交金额都将会有巨大的发展。目前成交额超过1亿元的P2P平台有30家，成交量超过70亿元，占总成交量的52%左右。
从地区分布来看，全国P2P网贷平台主要分布在东部沿海民间借贷发达的地区，其中广东（316家）、浙江（168家）、山东（87家）、北京（70家）、上海（62家），三省两市共计703家P2P网贷平台，超过了全国总数的55%。三省两市2013年的平台交易额占全行业成交额的76.2%。目前全国除西藏无平台外，每个省份都有P2P平台。
对于P2P网贷平台的利率水平，报告指出，网贷产品在上线初一段时间内会用高息来吸引全国的投资人，预计高息平台在今年还会持续一段时间。从利率的走势可以看出，整个行业趋于良性发展，利率下滑明显。2014年6月份首次跌破20%的年化收益。预计未来的利率水平还会持续下滑。
从未来发展趋势看，报告预计，P2P网络信贷牌照未来将成为国家监管的主要手段。同时预计将会有更多P2P贷款行业联盟和行业自律组织出现，形成针对不同地域，不同贷款行业，不同营运模式等多维度的自监管体系。随着P2P贷款行业联盟和行业自律组织的出现，业内标准逐步趋向统一。
互联网支付：行业并购将加速市场争夺延伸至线下和二三线城市
根据互联网金融报告，2013年互联网支付占比迅速扩大至31.2%，市场结构呈现天下三分局面，其中以银联商务为主的银联派支付企业的市场份额占比最大为39.8%，以支付宝和财付通为主的互联网巨头派占28.9%，其它第三方支付公司占比为17%。
另外移动支付进入高增长时期，2013年，移动支付交易规模增长率高达707%，相比之下其他细分领域增速均未超过50%，其中银行卡收单增速为23%，互联网支付为46.8%，预付卡增速为44.5%。我国手机支付、网络银行、金融证券管理相关的各类手机应用软件的累计下载量超过4亿次。其中，支付宝钱包下载量占比高达58%。
截至2014年7月，国内获得第三方支付牌照的企业已经达到269家，不同服务牌照总数共计超过500张，主要支付市场处于相对饱和的状态，预计未来打破市场竞争格局的主要方式是收购。未来支付行业收购分为三个方向，首先，无支付牌照的商务企业收购有支付牌照的企业，以完善自身商业生态；其次，强强联合，以求更丰富的业务范围和市场份额，最后，未来央行再发支付牌照的可能性和数量规模均会减少，因此未来新竞争者获得支付牌照的最快捷径就是收购。
另外，报告指出，未来互联网支付市场的争夺将更为激烈，蔓延至线下和二三线城市。随着线下市场的重要性逐步提高，以及O2O商业环境下多种技术及模式创新的增多，线下市场将会成为支付企业争夺的新焦点。二三线城市方面，从我国获牌企业的分布来看，北上广等一线城市占绝大部分，其问题的根源在于一线城市拥有适合支付产业发展的市场，但这并不意味着二三线城市及欠发达地区没有支付需求，未来二三线城市市场将成为支付行业发展的新蓝海，越早的进入，就会争取到更多的主动权。
另外，报告还指出，新型支付方式的发展，提升了支付效率，对整个金融资源配置效率提高起到倒逼作用，在宏观上对金融体系有着深远影响，这种改变甚至在整个货币体系或者是金融体系的稳定性、货币政策传导效率等方面都可能有所体现。
电商小贷：电商与银行谋求合作金融化进一步增强
报告指出，电商小贷贷款规模不断增加，越来越多的电商逐步涉足金融领域，相关的金融产品也越来越丰富。目前阿里、腾讯、京东、百度、苏宁等均陆续进入网络小贷领域。
在初级阶段，电商企业通过电商平台，积累平台客户交易数据和信用记录，形成信息流，信息流引导资金流。随着信息化程度的提高，更多的消费者通过电商平台购物和消费，无需使用现金交易，通过第三方支付，信息流与资金流实现了对接，在一定程度上替代和创新了传统银行具有的支付和信用功能。
报告认为，未来电商金融化进一步加强。下一阶段，电商与银行将开展信贷合作。探索过程中，主要有两种方式：一是以阿里为代表的金融平台，在获取银行牌照之前，以资产证券化、信托计划等方式筹集资金；二是以苏宁云商为代表的金融平台，获得民营银行牌照，完全控制信息流和资金流。二者殊途同归，均是在掌握信息流的情况下，高效、低成本地获得资金流，并加强融合，从而为平台客户提供全流程服务，提高用户粘性。
另外，在电商金融化的冲击下，以银行为代表的金融机构开始涉足电商领域，金融机构将积极建设自有数据平台。目前大型商业银行在金融数据的积累方面，有着电商无法比拟的优势。近年来，多家大型商业银行积极部署自己的电商平台，在留住原有客户的同时，使客户数据立体化，以期通过分析客户的立体行为数据，进行差异化服务。
互联网金融安全：总体风险可控产业链合作需加强
对于众所关心的互联网金融安全问题，报告指出，我国网上支付等核心互联网金融尽管面临种种安全风险，但是总体风险处于可控水平，我国信息安全产业发展正逐步成熟，提供的互联网金融安全产品和解决方案能够抵御大部分信息安全风险。
与此同时，报告强调，未来需要推动信息安全产业链安全合作，采用联防联控途径，才能确保互联网金融信息安全风险可控。信息安全服务机构需要与网络支付行业产业链各个机构合作，分析支付业务的平台安全、数据安全、网络安全和终端安全。
来源：新华财经
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