作者：清华金融评论
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文／台湾金融研训院院务委员兼金融研究所所长王俪容 本文编辑/王茅
两岸签署的服务贸易协议中，台湾在电子商务、金融服务业及文创业领域，争取到较外资与港资更优惠的待遇，但若服务贸易协议迟迟无法生效，不仅会影响台湾金融业者开拓大陆市场，台湾金融人才也将持续外流。
2010年6月两岸签署《经济合作架构协议》（ECFA），双方已提出早收清单，且已于2011年1月1日开始实施。当时，各界都感受到了韩国方面表现出来的相当紧张的反应。如今时空变迁，中国与韩国于2014年11月中宣布，两国完成《自由贸易协议》（FTA）实质内容谈判，这一次，换成台湾业者忧心一片。
FTA优势导致台韩易位
事实上，韩国比较重视货物贸易（以下简称“货贸”）协议部分，这也是台湾和韩国历来在全球市场上展开激烈竞争的重点所在。如今，中韩FTA签署已成定局，这对台湾造成的最大威胁在于：中韩FTA系一步到位式的FTA，意即没有经过早收过渡阶段，直接进入最终承诺项目的执行，而且包括近年来全球大多数FTA皆予涵盖的领域，包括货贸、服贸、知识产权保护、争端解决机制等。相对而言，两岸的ECFA不要说服贸尚未通过，连货贸咨商谈判亦尚未完成。
可能有人会认为，对于金融业而言，因其属于服务业，故应是看服贸，而非货贸。错了！对于许多跟随客户脚步而移动的金融业而言，许多与货贸有关联的客户若出现问题，金融业也无从乐观。举例而言，台湾地区和韩国在电子、塑料化工等产业原本就是竞争死对头，中韩签订FTA后，韩国很多产品成本都会比台湾厂商低，台湾若不尽快签订货贸，市场迟早会被韩国拿走。业内人士强调，FTA影响的不只是产品卖多卖少的问题，一旦台湾厂商的市场份额节节败退，不仅韩国厂商规模会持续坐大，台湾厂商也将没有资源投入营销和研发，最后就会完全丧失竞争力。接着，台湾金融业者对这些制造业客户的相关业务，包括贸易融资、资产管理等，也将逐渐消失。
事实上，台湾地区的服务业整体竞争力高于大陆，当初亦因大陆方面对于引进台湾优质化服务产业需求甚高，而让利较多，故而服务贸易咨商先于货品贸易完成。殊不知，因若干服务贸易或涉及弱势产业（并非台湾竞争力较低，而是涉及较多小型企业，如美发业等），或是涉及敏感产业（如印刷文化事业、信息及电信等领域），引发台湾内部长久以来的担忧情绪，导致一发不可收拾。到2014年11月为止，中国台湾地区“立法院”还未通过服贸协议，更不用说正式实施了。
服贸超WTO待遇银行证券各有所获
在2013年6月21日两岸签署的服贸协议中，台湾在电子商务、金融服务业及文创业领域，争取到较外资，甚至较港资更加优惠的待遇；这些可统称为超世界贸易组织（WTO）待遇。在金融服务方面（见表1），台湾的银行可申请在中国大陆设立村镇银行、经营人民币业务的服务对象包括从第三地投资的台商、放宽台资证券公司的合资持股比例与对象等，都是台湾金融业者的重点诉求，非常有助于台湾金融业者开拓中国大陆市场。
在银行方面，大多台资银行设点主要考虑当地区域经济体发展，因银行业仍是跟着客户移动；其次则看外债额度分配；至于地方政策因素（如进驻优惠等）影响则相对较小。目前台湾的银行主要集中在一线城市，但这些主要城市已有许多外资和中资银行，竞争相当激烈。对中国大陆而言，可能比较希望台湾的银行多往其他二、三线城市，甚至是中西部等地布点。此外，因华中、华南等地台商已近饱和，台资银行在中西部申请设点的机会较沿海地区大。台资银行赴中国大陆设立据点，若要服务台商，除台商应要求，须亲自赴大陆开户外，亦遇到台商前往中国大陆发展态势已有所改变的挑战。近年来，台商到中国大陆除非拿到政策相关优惠，或有关键技术，或从事有关绿色产业、自动化等较高端的产品或业务，否则近几年前往中国大陆的台商，许多皆以失败收场。换言之，在中国大陆，优质台商客户数目已然大幅减少。
倘若服贸协议迟迟无法生效，台湾的银行目前只能承做有工商登记证的台商生意，而无法服务从第三地赴大陆投资的台商；前者台商占实际台商之比例不到5%。
在证券方面，可能很多人不知道，最早挺进中国大陆的台湾金融业者不是银行，而是证券业者。1997年即有台资证券商赴中国大陆进行布点，迄今，“苦守寒窑”已近18年，台湾证券业者仍是金融次产业中唯一尚无法在中国大陆营运的。
事实上，中国大陆在WTO下，已允许外资证券业者设立合资企业，唯限制股份不得超过1/3，股东限为大陆证券公司，且因其规定只要是外资合资券商或外资入股的未上市券商，就无法承做A股经纪与A、B股的自营业务。因此，在一旦与台湾业者合资后，业务范围将立即受限的情况下，大陆券商对于与台湾合资的意愿不高。迄今为止，台湾券商在大陆驻点仅限于办事处模式，而无法进行营业。在服贸协议中，中国大陆放宽了台资证券公司的合资持股比例与对象。
参见表2中有关证券部分可知，中国大陆允许符合设立外资参股证券公司条件的台资金融机构，在上海市、福建省、深圳市各设立1家两岸合资的全牌照证券公司，台资合并持股比例最高可达51%，中国大陆股东不限于证券公司。此开放看似仍有局限，殊不知，此一待遇迄今仅给予台资业者，其他国家和地区业者无法适用，已是相当得来不易的谈判结果，唯仍遭反服贸者严厉批判，未能开放至中国大陆全境。
服贸若通不过金融人才将持续外流
展望未来，中国台湾地区“行政院大陆委员会”主任委员王郁琦与国台办主任张志军2014年11月12日在北京会面，双方达成包括继续推进货贸协议等ECFA后续协商等6点共识。至于服贸，是否能够起死回生，除了视《两岸协议监督条例》立法进度而定之外，将有待因其胎死腹中而受到较大负面影响的各个产业持续大力呼吁。
服贸倘若无法通过，金融产业发展将受创，受害者不仅是金控大老板们及金融产业的本地生产总值（GDP），与民众也是息息相关，例如金控员工薪水受压抑或失去舞台；接着，可能一家子必须勒起裤带，较有竞争力的可能出走，没竞争力者则可能被裁员。因此，影响的不仅是许多台湾家庭的温饱，也带来更多金融人才外流之隐忧。
当然，服贸若得以通过，金融业在中国大陆也不是就能一帆风顺的。但对于业者而言，起码较能尽其在我。
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