清华金融评论

根据国家能源局信息，截至2023年10月，我国新增光伏装机14256万千瓦、风电3731万千瓦。预计2023年新增光伏1.9亿千瓦、风电7000万千瓦，包括水电和生物质能风电的新增装机容量将达到2.8亿千瓦，这个数字明显大于前几年的新增装机数量。2010—2019年，我国新增光伏装机容量2亿千瓦；2020—2022年，我国新增装机容量1.9亿千瓦；2023年新增1.9亿千瓦，光伏装机的发展出现了令人惊奇的发展。我国核电也进入快速发展阶段，2022年开工十套机组进1250万千瓦。2023年 8月又批准了六套机组，使得我国的核电建设进入快速发展阶段。

在我国“双碳”目标公布之后，电动汽车进入高速发展阶段。2021年新能源汽车（包括电动汽车和插电式混合动力汽车）销售量从2020年的115万辆增加到350万辆；2022年达到680万辆；2023年1—11月，新能源汽车产销累计完成842.6万辆和830.4万辆。同比分别增长34.5%和36.7%，市场占有率达到30.8%。其中11月销量达到102万辆，市场占有率达到34%。

这些发展，引领了全球的转型。2023年中国新增光伏装机占全球的50%左右，新增可再生能源装机占全球的47%，新增核电占全球的65%，新能源汽车销售则占全球的65%左右。

2023年新增可再生能源和核电的发电量，有可能在2024年带来超过4000亿千瓦时（kWh）发电量，接近2023年新增电力需求。

另外一个引人注目的发展是基于可再生能源的绿氢项目。光伏发电成本明显下降，根据中国能源和环境政策模型IPAC模型组的研究，在光伏发电成本低于0.15元/kWh时，基于光伏发电电解制氢，在进行下游石化产品的生产，就可以有市场竞争性。到2023年，一些光伏优越地区的发电成本已经低于0.15元/kWh。同时由于绿氢的前景越来越明确，也带来大量投资进入电解水制氢技术。同年10月，常规的碱水电解水制氢技术已经取得明显进展，从原来的起停需要近两个小时到了只需要十几分钟，可以很好匹配光伏和风电的发电特征。

近期研究也表明，由于电解水制氢技术进步，即使在不配储能技术的情况下，光伏和风电制氢也开始具有经济竞争性。如果能够有比较便宜的CO₂（煤化工的高浓度CO₂），在光伏资源良好的地区，绿氢和CO₂制甲醇，以及烯烃已经在目前有了市场空间。加以国内的政策需求，如欧盟的碳边境调节税，使得很多企业需要采购零碳原材料，以及航运碳减排进程启动。以绿色甲醇为动力的远洋船舶的订单已经超过200艘，使得以绿氢为基础的产品生产有了很大的市场空间。到2023年10月，国内以绿氢为基础的工业产品项目投资已经超过3000亿元，基本上达到了IPAC模型组研究的对于2030年的预期。

技术的快速发展

出现这样的快速发展，重要原因是技术的变革。2010年以来，光伏成本下降了90%以上，而且目前还在持续下降。到2023年11月，光伏组件的报价已经达到0.87元/Wh（瓦时）；分布式大EPC均价3.69元/W（瓦）；集中式大EPC均价2.72元/W。在地价低廉，安装成本低的地区，光伏EPC价格可以在2元/W以下。这使得光伏发电成本明显低于既有燃煤电站，成为发电成本最低的电源之一。

2023年广东和福建的海上风电上网电价的竞价已经低于0.2元/kWh。16MW（百万瓦）的海上风电机组的应用，以及先进海上风机安装船舶，使得海上风电的成本明显下降。考虑到海上风电的发电小时数长，如此低廉的海上风电价格，将会很明显在近期就改变沿海省份的发电格局，也会引发海上风电的大规模发展。近期20MW的海上风电机组也在开始投入应用中。技术人员对海上风电的成本下降仍然保持乐观。

2023年风电和光伏的电价已经明显低于煤电。如在云南，云南省普通的风电、光伏项目，已经全部参与市场化交易，结算电价远低于煤电基准价。在光伏资源良好的地区，如在西北的省市，光伏上网电价普遍低于0.2元/kWh，资源最好的西藏确定的集中式光伏上网电价为0.1元/kWh。

同时，电动汽车在2023年继续取得快速进展。在2023年5月上海车展上提供的电动汽车，成本已经可以和燃油汽车进行竞争。到11月的广州车展，上海车展推出的800V（伏）超充技术（充电10分钟可以行驶400公里）的电动汽车已经开始提供市场。上海车展上展示的新型电池凝聚态电池，也开始提供相应车型，充电指标可以达到750、850和1050公里，车的价格没有明显上升。到2023年11月，电动汽车价格基本可以达到和燃油汽车完全竞争的水平。

电解水制氢技术已经出现明显进步，成本快速下降。常规的碱水电解水制氢技术，中国具有对国外的绝对优势，成本仅为欧洲技术的三分之一左右。到2023年下半年，由于国内绿氢项目快速推进，电解槽的销售量明显上升，带来对技术研发投入的增长，也带来技术的持续进步。碱水电解槽的技术指标在单位面积电容量方面出现台阶式提升，使得2023年下半年碱水电解槽的成本和2022年相比下降了30%左右。

同时，更为适合于光伏和风电PEM电解池技术也在快速进展中，预计到2025年可以和碱水电解池进行竞争。电解水制氢技术的进步，使得绿氢基工业产业发展在近期有了市场竞争性。

政策促进

2020年我国提出“双碳”目标以来，国家对于“双碳”的政策密集出台，从中央到地方，从行业到企业对于“双碳”推进的认知已经很明确，提出了先立后破的要求。2022年随着“双碳”进程不断深入，国际上出现的能源危机，对于“双碳”进程的认知已经清晰，先立后破的认知也基本建立。2022年以来的政策更多进入产业发展方面。

2021年推动的绿电交易，为之后的绿电发展提供了广大的市场。电力市场越来越完善，2023年绿电交易已经明显提升，价格开始对煤电具有竞争性。同年推出的绿电扩展到水电、生物质能发电等，同时推进绿证和绿电合一，使得中国的电力市场被国际认证所接受，这样绿电交易可以被认证为零碳电力，为出口为基础的企业提供零碳产品的生产渠道。

2022年推出的峰谷电价政策，在电力峰谷差别大的地区可是采取峰价4倍于谷价的电价政策。这样的政策即刻拉动了抽水蓄能等储能电站的快速发展，而抽水蓄能的发展，为光伏和风电的发展提供进一步的支撑。煤电行业在逐渐认识到未来在“双碳”目标下能源转型中的角色，开始大力推进美电机组的灵活性改造，未来更多成为调峰机组，这样可以更多地纳入光伏和风电等可再生能源。同时国家针对绿氢产业也不断地出台政策进行支持，出台了规划和补贴政策，开始引导绿氢产业的发展…..