作者：清华金融评论
标签：中国银行业排行榜
文/《清华金融评论》资深编辑孙世选
中国人民银行行长易纲近日就金融领域热点问题接受媒体采访时表示，2021年企业贷款平均利率已经在5%以下，为统计以来新低。本文梳理了近年里企业贷款平均利率的走势，以及6家国有大型商业银行的贷款利率的走势。
中国人民银行行长易纲近日就金融领域热点问题接受媒体采访时表示，2021年企业贷款平均利率已经在5%以下，为有统计以来新低。2021年12月30日，人民银行举行的小微企业金融服务和绿色金融新闻发布会上公布的最新数据显示，2021年1—11月企业贷款利率为4.61%，同比下降0.11个百分点，11月企业贷款利率为4.54%，为有统计以来新低。
抚今追昔，回顾过往的央行中国货币政策执行报告，我们发现，2020年3月企业贷款利率为4.82%，较2019年底下降0.3个百分点。换言之，企业贷款平均利率在2020年第一季度已经低于5%。
贷款市场报价利率（LPR）形成机制改革后贷款利率逐步走低
2019年8月，为深化利率市场化改革，提高利率传导效率，推动降低实体经济融资成本，中国央行宣布改革贷款市场报价利率（LPR）的形成机制。利率市场化改革的深化也倒逼银行更好地修炼内功，提升银行的贷款自主定价能力。
LPR改革实施后贷款利率逐步走低。据央行发布的中国货币政策执行报告的数据，2019年12月新发放企业贷款加权平均利率为5.12%，较LPR改革前的2019年7月下降了0.2个百分点。
2020 年，LPR改革持续深化，贷款利率隐性下限被完全打破，利率传导效率进一步提升。此外，为了对冲新冠肺炎疫情的影响，贷款报价利率在2020年下调了30个基点，带动贷款利率进一步走低。2020年6月企业贷款加权平均利率为4.64%，2020年12月企业贷款加权平均利率进一步降至4.61%，较上年同期下降0.51个百分点。
2021年，企业贷款加权平均利率持续处于历史较低水平。2021年6月企业贷款加权平均利率为4.58%，9月企业贷款加权平均利率为4.59%。
2021年，不仅企业贷款的利率处于低位，包含企业贷款和个人贷款等的全部贷款的利率水平也处于低位。2021年6月，全部贷款的加权平均利率为4.93%，创有统计以来新低；9月，全部贷款的加权平均利率为5.00%。
从6家国有大型商业银行的贷款利率走势中一窥贷款利率的走低趋势
表：6家国有大型商业银行的2021年全年和2020年利率状况
资料来源：有关银行的2020年年报和2021年半年报
从上表可见，6家国有大型商业银行的2021年上半年的贷款平均利率数据（不同银行所列的详细指标不尽相同）均较2020年全年有所下降。其中邮储银行2021年上半年新发放贷款平均利率为5.23%，较2020年全年下降23个基点，降幅最为显著。
6家国有大型商业银行中，2021年上半年交通银行的贷款平均利率最低，累放贷款平均利率为4.02%，已逼近4%的低位。邮储银行的贷款平均利率最高。
展望未来，易纲在接受采访中表示，下一步央行将完善市场化利率形成和传导机制，发挥贷款市场报价利率改革效能，推动企业综合融资成本稳中有降。
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