作者：《清华金融评论》, 经营
分类：评金融
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随着上市银行陆续公布了2021年前三季度业绩报告，工、农、中、建、交、邮储六家大型商业银行前三季度“成绩单”已经披露完毕。总体来看，随着疫情影响逐渐消退，2021年上半年大型商业银行多项经营指标出现好转，资产负债规模增速所有回落，盈利能力大幅回升，抗风险能力进一步加强。
资产负债：六大行资产增速齐放缓 工商资产负债继续领跑
今年以来，我国银行业运行健康平稳，服务实体经济质效进一步提高，资产负债规模稳步增长，其中大型商业银行总资产规模也保持稳步增长，不过增速有所放缓。资产层面，2021年前三季度，6家大型商业资产总额达到144.44万亿元，同期增长6.45%，增速较去年同期回落4.36个百分点。负债层面，6家大型商业银行在2021年前三季度的总负债为132.39万亿元，同比增长6.11%，增速较2020年同期回落4.86个百分点。
表1：2021年前三季度大型商业银行总资产排行榜（单位：亿元）
数据来源：Wind
从资产排名来看，工商银行高居榜首，前三季度资产达到35.4万亿元，建设银行（30.14万亿元）、农业银行（28.99万亿元）、中国银行位（26.23万亿）位列2-4名，资产规模均超过25万亿元。邮储银行（12.22万亿元）、交通银行（11.47万亿元）位列5-6名，与其他4家银行仍有不小差距。
从资产增速来看，邮储银行前三季度同比增长9.77%，排名第一，建设银行（6.49%）、交通银行（6.27%）、农业银行（6.2%）、中国银行（6.18%）、工商银行（5.75%）位列2-6名，增速均在6%左右。值得关注的是，6家大型商业银行，前三季度资产增速均出现不同程度的下降，其中交通银行降幅最大，较2020年同期增速下降了8.93个百分点。
表2：2021年前三季度大型商业银行总负债排行榜（单位：亿元）
数据来源：Wind
从负债规模来看，工商银行以32.23亿元的负债规模位居首位，表现一枝独秀，属于第一梯队。建设银行、农业银行、中国银行位列2-4名，负债规模为27.59万亿元、26.66万亿元、23.94万亿元，属于第二梯队。邮储银行、交通银行位列5-6名，负债规模为11.44万亿元、10.51万亿元，属于第三梯队。
从增速来看，邮储银行为例第一，同比增长9.23%，建设银行（6.3%）、农业银行（6.08%）为例2-3名，增速也均超过6%，中国银行（5.95%）、交通银行（5.59%）、工商银行（5.17%）排名4-6名，增速均没超过6%。除了邮储银行外，相比2020年同期，其他5家大型商业负债增速均有所下降，其中建设银行降幅居首，下降7.52个百分点。
表3：2021年前三季度大型商业银行吸收存款排行榜（单位：亿元）
数据来源：Wind
吸储能力被很多银行从业者称为“吸金能力”，是衡量银行实力的关键指标之一。吸收存）款方面，工商银行以26.84万亿元居首，建设银行和农业银行较为接近，均超过20万亿元，中国银行以17.94万亿元次之，邮储银行吸收存款11.2万亿元，交通银行不足10万亿元。
从增速来看，邮储银行（10.12%）排名第一，也是唯一一家吸收存款增速超过10%的大型商业银行，建设银行（7.62%）、农业银行（6.04%）、交通银行（5.62%）、工商银行（4.91%）、中国银行（3.2%）位列2-6名。除了邮储银行外，其他5家银行吸收存款较2020年同期增速均有所下降，其中中国银行降幅居首，较去年同期增速下降7.03个百分点。
盈利能力：前三季度净利润均实现两位数增长 交通银行盈利能力相对较弱
从经营情况来看，2021年前三季度大型商业银行整体的盈利能力回升明显，由于基数低等因素，均实现了大幅增长。从盈利能力来看，传统“四大行”的盈利能力相对较强，邮储银行与交通银行盈利能力相对较弱。
表4：2021年前三季度大型商业银行营业收入排行榜（单位：亿元）
数据来源：Wind
具体来看，营业收入方面，6家大型商业银行营业收入规模有一定差距，“传统四大行”2021年前三季度营业收入均超过4000亿元，其中“宇宙行”工商银行以7120.93亿元排在第一位，建设银行为6244.05亿元排在第二位，农业银行为5448.97亿元排在第三位，中国银行以4560.74亿元排在第四位。邮储银行和交通银行相对体量较小，邮储银行为2383.58亿元排在第五位，交通银行以1999.7亿元排名第六，营业收入排名情况与2020年上半年情况一致。
从增长情况来看，2021年前三季度六大行均实现了较快的增长，其中邮储银行增速最快超过了10%，建设银行和农业银行增速也均超过了9%，中国银行增速最低但也达到了6.32%。
表5：2021年前三季度大型商业银行净利润排行榜（单位：亿元）
数据来源：Wind
净利润方面，2021年前三季度“宇宙行”工商银行净利润为2533.3亿元排在第一位，建设银行净利润为2331.73亿元排在第二位，交通银行和邮储银行体量较小，净利润均未超过700亿元，交通银行为654.92亿元排在第五名，邮储银行为648.25亿元排在第六位。排名情况与2021年上半年相比未发生变化。
从增长情况来看，受基数低等因素的影响，6家大型商业银行均实现了净利润的两位数增长，交通银行和邮储银行增速均超过了22%，体量最大的工商银行净利润增速也超过了10%。
中国银行研究院博士后杜阳表示，净利润的双位数增长得益于多方面因素，从宏观经济形势上看，我国前三季度GDP同比增长9.8％，经济增长整体向好，消费成为驱动经济增长的主要引擎，“以消费促内需、以内需带增长”的良性循环初步形成，银行业零售业务迎来广阔发展空间。
表6：2021年上半年大型商业银行净息差排行榜（单位：亿元）
数据来源：Wind
从净息差来看，6家大型商业银行存在一定差距。其中，农业银行2021年前三季度的净息差达到2.86%排在第一位，工商银行、邮储银行和建设银行的净息差也均超过了2%，中国银行和交通银行净息差未达到2%，交通银行最低为1.55%。
表7：2021年上半年大型商业银行ROA排行榜（单位：%）
数据来源：Wind
表8：2021年上半年大型商业银行ROE排行榜（单位：%）
数据来源：Wind
从总资产收益率ROA来看，2021年前三季度建设银行排在第一位（0.8%），邮储银行最低为0.55%排在第六位，与2020年上半年相比，排名未发生变化。从净资产收益率ROE来看，仍然是建设银行（9.5%）排在第一位，邮储银行为8.9%排在第二位，交通银行的ROE为7.11%排在最后一位，与2020年上半年的ROE排名相比也未变化。
抗风险能力：资本充足率全面上涨 抗信用风险能力有所增强
表9：2021年前三季度大型商业银行不良贷款比率排行榜（单位：%）
数据来源：Wind
备注：不良贷款率是评价商业银行信贷资产安全状况的重要指标之一，不良贷款率越高，说明银行的贷款质量越低，其控制信贷风险的水平能力也越低。
整体来看，6家大型商业银行在2021年三季度的抗风险能力有所上升。不良贷款率方面，2021年三季度，6家大型商业银行的不良贷款率照比2020年同期均微幅下降。不过，不良贷款率最高的银行，仍是交通银行（1.60%）；工商银行（1.52%）与建设银行（1.51%）的不良贷款率在1.5%以上，农业银行（1.48%）、中国银行（1.29%）的不良贷款率在1%以上，仅有邮政储蓄银行（0.82%）的不良贷款率在1%一下。从变化幅度来看，中国银行同比下降0.19个百分点，变化幅度最大，其他5家银行的同比变化的幅度，均在0.1个百分点以内。
表10：2021年前三季度大型商业银行资本充足率排行榜（单位：%）
数据来源：Wind
资本充足率方面，6家大型商业银行的资本充足率全面上涨，其中，上升最快的是邮政储蓄银行，在2021年三季度其资本充足率为15.48%，同比上涨1.62个百分点；紧随其后的是交通银行，在2021年三季度交通银行资本充足率为15.75%，同比上涨1.28个百分点。其余4家银行的增速均为超过1个百分点，具体来看，工商银行在2021年三季度的资本充足率为17.45%，同比上升0.98个百分点；农业银行为16.70%，同比上涨0.16个百分点；建设银行为17.25%，同比上涨0.37个百分点；中国银行为16%同比上涨0.31个百分点。
表11：2021年前三季度大型商业银行不良贷款拨备覆盖率排行榜（单位：%）
数据来源：Wind
同时，6家大型商业银行在2021年三季度的抗信用风险能力有所增强，其中，抗信用风险能力指标数据最高的是邮政储蓄银行，最低的则是交通银行。具体来看，2021年三季度，工商银行的拨备覆盖率为196.8%，同比上升6.61个百分点；农业银行的拨备覆盖率为288.04%，同比上升15.60个百分点；建设银行拨备覆盖率为228.55%，同比上升11.04个百分点；中国银行拨备覆盖率为192.45%，同比上升14.99个百分点；交通银行拨备覆盖率为156.6%，同比上升5.79个百分点；邮政储蓄银行拨备覆盖率422.7%，同比上升19.49个百分点。
文/《清华金融评论》高级编辑王晔君、秦婷、王柏匀