作者：清华金融评论
标签：乔杨
评论：没有评论
印尼市场已饱和，现金贷出海首选越南
今年以来，印尼监管出手频频，为去年火热的国内现金贷出海印尼业务很是浇了几瓢冷水：前有3月份的现金贷企业约谈，后有7月份下架无注册资格的现金贷产品，监管手段层层加码，已有不少国内出海印尼的企业打起了退堂鼓，甚至有知名平台主动撤回了已取得的注册资格。
据了解，几乎所有仍在印尼开展业务的国内出海企业，都做好了开拓第二市场的准备，不约而同的，大家都将目光瞄准了越南。
优势明显，市场亟待开发
与印尼相比，越南有着类似的优势，比如人口基数、经济发展情况及消费习惯。越南拥近1亿人口，在东南亚各国中仅次于印尼和菲律宾，人口红利巨大。
近年来越南金融科技兴发，拥有6000多万手机用户，2017年越南的消费贷款大幅增长65％，而2016年为50.2％。整个银行体系的消费信贷占总未偿还贷款的比例在2017年预计为18％，高于 2016年的12.3％。
越南证券公司表示，越南消费贷款市场预计到2019年将达到440亿美元，这主要得益于消费者支出的增加，城市化的增加以及国内银行严格的贷款规则。
从消费习惯来讲，越南的消费者也偏好提前消费，特别是年轻人，敢于在电子产品及交通工具上花钱。
虽然优势明显，但越南的金融科技行业跟印尼相比还处在初级阶段，众多的国内出海企业看中的是其后发的潜力。
一直以来，越南的借贷业务主要都存在于线下，参与者也多为银行这样的传统金融机构，如不符合银行的借贷标准，消费者只能依赖于民间的个人借贷。
至于线上借贷则处于起步阶段，首家P2P借贷公司在今年才完成B轮融资，成立三年来服务140万人次，每天新收到的贷款申请在1000单左右；而纯线上的现金贷平台中具代表性的还要属掌众今年初在越南上线的iDong。
同时，越南现金贷的基础设施建设并不完善，比如线上支付，在越南还是一个比较新的领域。目前越南本地最大的支付公司momopay用户体量已扩张到800多万，但用户端和银行端的资金流通通道仍未完全打开。
支付平台不管是放款还是回款，都需要银行及第三方中介协助扣款和转账，可以说还相当不便利。此外数据、征信、身份验证等，均不完善。
跟印尼数百家现金贷公司激励竞争的现状相比，越南的现金贷行业还处于初级阶段，市场亟待开发，玩家也还不多，相较而言，机会反而更多。
门槛略高，挑战重重
潜力越大也意味着挑战越大。与印尼前期几无监管的宽松条件相比，要想在越南落地现金贷产品门槛就要高不少。
首先从牌照方面来讲，要想在越南开展现金贷业务，对口的牌照应该是Finance Company。该牌照门槛较高，目前只包含了市场占有率第一的FE Credit、第二的捷信（Home Credit）等16家持有，有消息显示门槛和注册资金要求有一定关联，目前拿到该牌照的企业注册资本都超过5000亿越南盾（约2500万美金）。
也有说法表示，想要在越南落地信用公司，或经营放贷业务，需要经过越南国家银行审核。审核环节对注册资本金有一定要求，即要求成立金融公司要求公司在银行账户有最低八千万美金的存款，公司成立之后可取出。
此外，注册金融公司需要注册人有良好的个人档案，即不存在违法犯罪记录。还需要提供目前在越南投资的项目，由投资和发展部批准后才可经营，越南银行会发给经营许可证书。
在法律法规方面，越南法律规定消费借贷可以由银行和金融机构提供，政府不设置利率上限，但是金融机构必须提供其利率的上下限标准，并且对逾期和罚息有标准，逾期的借款以年化 10% 为上限，违约利率以 150% 为上限。另有说法表明，越南内政部考虑将年化20%作为利率上限。
此外，国内现金贷出海越南还会碰到资金进出的问题。越南政府对资金实行宽进严出的政策，这也将对国内创业者造成一定挑战。
落地越南最好找当地合作伙伴或者第三方服务商
正因为越南的现金贷市场潜力巨大，但门槛又要比印尼高不少，很多业内人士表示，要现在越南开展现金贷业务，最好还是能在当地找到有实力的合作伙伴，或者索性就找较为专业的第三方服务商。
“就算将注册流程和法律法规什么的搞得很清楚，还是免不了跟当地律所、政府、工商等打交道，该踩的坑也免不了，如果有熟悉情况的合作伙伴，能大大减少精力和资金上面的浪费。”该业内人士认为。
因为看好越南市场，不少第三方服务商已经针对越南市场做出了布局，比如ZRobot就提供从前期考察到APP上线的全流程一体化服务。
在前期的市场考察中，ZRobot将带领参访越南的互联网金融公司、支付公司、监管机构、银行、金融科技公司等，让创业者充分了解越南市场政策法规、律所牌照、流量推广、P2P资金端、电子充值等方面的要求。
考察完成后，ZRobot增值赋能提供系统及技术方面的咨询服务，包括前端APP、风控审批系统，以及后台运营管理系统等。
以ZRobot为代表的这些服务商及国内创业者的参与下，相信越南的现金贷市场将很快完成萌芽到发展的阶段。但鉴于印尼现金贷市场目前的竞争现状，建议参与者们还是需要平稳合规地在越南开展业务，避免迎来当地的强监管，也能更好服务越南市场的借贷需求。
上一篇：王昊、张大伟：无还本续贷缓解小微企业续贷难、续贷贵 | 银行与信贷
下一篇：文凯：从中美航空运输业发展史看共享出行业务的未来格局