作者：清华金融评论
分类：总58期, 清华金融评论杂志文章, 银行与保险, 银行与信贷-总58期
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支付是最核心的金融基础设施之一。当前我国支付产业在迅猛发展的同时，市场上也出现了鱼龙混杂、良莠不齐的状况，潜藏着不容忽视的现实风险。本文指出，不同类型的支付机构均应切实担当主体责任，合力推动监管要求的落地深植，共同引导支付行业规范有序发展。
支付是一种古老的经济活动，从以物易物到货币交易再到非现金支付，人类社会生产方式和商业形态每一次大的变迁，都会在支付这个最基础的领域体现出来。近年来，伴随着金融科技的兴起，我国支付产业进入创新变革、快速发展的兴盛期。尤其是移动支付异军突起，成为主体最多元、创新最活跃、产品最丰富的领域，不仅推动了电子商务、共享经济等新业态新模式的创造，而且在降低交易成本、增强交易便利性、提升经济社会运行效率、满足人民对美好生活的向往等方面发挥了突出作用。2017年，全国共办理非现金支付业务1609亿笔、金额3760万亿元，近三年年均复合增长率分别达到37%和27%；办理移动支付业务2762亿笔、金额307万亿元，近3年年均复合增长率分别达到140%和115%；我国移动支付用户规模接近9亿人。2018年一季度第三方移动支付市场交易额突破40万亿元大关。总的来看，我国支付行业已成为全球最活跃的区域支付力量，在支付便捷性、普及率及创新动能上走在了世界前列。
除了第三方支付机构的迅速发展之外，在这场支付变革乃至互联网金融创新的浪潮中，商业银行不会缺席也从未缺席。以工商银行为例，拥抱互联网的同时坚持以金融为本、创新为魂、互联为器，在前几年较早布局互联网金融的基础上，进一步提出并实施了e-ICBC 3.0智慧银行战略，以金融科技思维重塑经营逻辑、业务流程、服务体系、管理模式和信息技术（IT）架构，为双创时代和普惠发展带来新的金融推动力量。在支付领域，我们立足移动化、场景化、便捷化，积极打造云闪付、工银e支付、e生活、e缴费等新平台新生态，努力让支付更轻、更暖、更接地气。2017年全年通过网络实现的支付结算总额达到568万亿元，目前线上支付已占我行支付总量的98%。
支付市场乱象也为金融乱象提供了温床
金融是经营风险的特殊行业，具有很强的专业性和外部性。因此，目前世界各国对金融都实行持牌经营，而且对其实施最严格的监管。如果说金融是现代经济的核心，那支付系统就是金融的血管，正常的支付活动是保证经济血脉畅通的关键。但当前，社会各界对支付的本质重视不够、研究不够、投入不够。没有充分认识到，支付是最核心的金融基础设施，是金融之基、民生之需、稳定之本，是一个完整金融链条中不可或缺的环节。支付联结着资金和信息，联结着信用和投资，关系着每个人和每个市场主体的切身利益，关系着整个经济金融的效率与稳定。可谓“小支付、大金融”，“微领域、大影响”。
但不管技术手段怎么创新，不管模式生态怎么变化，支付的本质和逻辑没有变，支付的地位和作用也不会变。“问渠那得清如许，为有源头活水来。”支付就是金融活动的一个源头。如果管控有力、创新得当，就会造福经济社会；如果源头泛滥，脱离河道，脱离金融本质和规律，就会带来危害。如同一枚硬币有正反两面。当前支付产业在迅猛发展的同时，市场上也出现了鱼龙混杂、良莠不齐的状况，潜藏着不容忽视的现实风险。不容讳言，梳理这几年来出现的金融乱象，一方面是由于资管与同业业务等过度创新带来的，另一方面则是伴随着支付机构的多元和互联网金融突进带来的。在监管理念、监管环境、监管技术与创新不能同步时，风险就如影随形地产生了。特别是一些支付机构以支付之名行金融之实，以创新之名行违规之实，以普惠之名行高利贷之实，对金融乱象的滋生及蔓延起到诱发和推波助澜的作用，个别甚至严重危害到金融消费者的权益。纵观近年来发生的非法集资、违规收单、客户信息安全、洗钱，以及各种各样的个体网络借贷（P2P）、现金贷、套路贷、地下交易平台等乱象，基本上都借助了违规支付尤其是基于互联网技术的支付工具。
从微观上看，支付乱象及危害主要表现在：一是存在放松支付资质问题。支付的基础性地位，决定了其应有较高的准入门槛。大量没有资本支撑、没有从业资质和专业经验的主体涌入支付市场，对法规缺乏敬畏，不受监管约束，冲击了正常支付秩序。二是存在功能异化和监管套利行为。一些支付机构绕过监管边界，游走于灰色地带，行为功能异化，损害了支付安全和公平。如有的突破限制规定，延伸支付功能，变相地甚至公然地开展融资、理财、保险、基金等金融业务，加剧了金融风险跨市场、跨行业传导。有的为实现自身利益和追求所谓的极致效率，在支付限额和账户分类管理上不执行规定，以弱认证方式为客户开立全功能账户，突破小额支付范畴。有的大搞资金池，或者挪用客户备付金，进行高风险投资或者放高利贷，通过所谓的“钱生钱”进行快速“造富”。有的甚至向非法集资、商业欺诈等非法金融活动提供便利。
从宏观上看，支付主体、渠道、场景、数据等多维度的碎片化，带来支付清算体系的碎片化，以及整个金融资源的过度分散化，不仅会最终影响金融消费者的根本利益，而且会影响货币政策传导和金融资源配置效率，影响金融安全和经济稳定。
须举合力推进支付产业规范创新发展
推动支付产业持续健康发展，助力治理金融乱象和服务经济高质量发展，需要正本清源，精准施策。我们欣喜地看到，央行和监管部门在坚持强监管与促创新并重、完善顶层设计、规范市场秩序、消除风险隐患方面，已经出台了一系列精准措施，并取得了明显效果。如建立网联平台、备付金集中存管、优化牌照续展及市场退出机制、规范银行等支付机构管理、加强个人账户分类管理、严查支付通道和接口“私搭乱建”等。不同类型的支付机构均应切实担当主体责任，合力推动监管要求的落地深植，共同引导支付行业规范有序发展。
一是要不忘初心，回归本源。服务民生、服务实体经济运行是支付发展的初心和本源。在这一目标下，央行和监管部门应强化各类机构合理界定发展定位，严肃支付大小额分离和限额管理。银行作为支付血管的“主动脉”，要强化行业自律，承担好整个支付和经济金融体系安全稳定运行的责任，处理好实现金融安全与追求商业利益的关系，坚守底线，保持定力。非银行支付机构作为“毛细血管”，要坚持小额、便捷、便民支付的定位和发展方向，回归支付主业，在与银行的有效互补和良性竞合中，共同打造安全、高效、可持续发展的支付体系，更好地为经济社会“赋能”。
二是要消除监管套利。应进一步加大支付乱象整治力度，抓源头，出重拳，治重点，为有效治理金融乱象创造基础和条件。包括提高准入门槛，强化持牌经营，净化市场环境；根据资质能力，完善差异化业务准入，引导各类机构把握好安全与效率、创新与风控的关系；从事相同的金融业务必须接受相同的金融监管，坚守合规边界和风险底线，消除套利空间；坚决打击“伪普惠”，严格管控各种现金贷实际利率水平。
三是要坚守账户管理的核心要求。账户是支付的基础和“入口”，是支付安全的根基，是金融消费者的金库。要以落实银行账户实名制、现场KYC（了解你的客户）核查和保护存款人合法权益为核心，做好开户管理。严格实施个人银行结算账户分类管理，根据不同开户渠道及核验程度赋予不同的账户功能，运用好Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ三类账户，使金库与钱包分离，真正建立起账户安全屏障。
四是要严禁非存款类金融机构搞任何形式的“资金池”。从“钱货两讫”的现金支付转变为信用支付，使支付行为具有了天然信用创造能力，同时支付伴生资金沉淀，由此产生了“资金池”，使得支付机构事实上具备了存款类金融机构的特征。因此有必要加强对支付机构“资金流”和“信息流”的有效监测和监管，严格落实备付金集中存管等制度，切实保障国家宏观调控政策传导和客户资金安全。
当前，我国支付市场发展方兴未艾，金融业一定要坚持安全与创新并举，规范与发展并重，方能共同打造支付市场的一片晴空，让我国支付产业领先全球的地位更具价值和含金量。
（易会满为中国工商银行董事长。本文编辑/王蕾）