作者：清华金融评论
分类：消息汇
标签：P2P网贷
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P2P（Peer to peer）网贷平台的狂飙突进，令其跑路倒闭的数量也在迅猛增长。每天有两三家平台诞生，而每两三天又会有平台死亡。不少业内人士比喻，P2P平台的不健康发展就像韭菜，长得快割得快，割掉一茬又一茬。朝生夕死成为P2P平台的一大怪现象。
乱象：跑路平台频繁而短命
中国已超越美国成为全球最大的P2P交易市场，然而在最大这个“光环”之下，国内P2P平台频繁地出现跑路失联、提现困难倒闭。一方面，部分新上线平台心存不轨想在政策落地前利用法规空白捞取一笔；另一方面，投资人对于高利润的追求欠缺避险意识，造成了6月P2P行业混乱的局面。
据网贷天眼运营中心监测显示，6月国内跑路平台依然很多，据天眼社区平台曝光栏目统计，6月跑路网贷平台多达7家，数量上虽然与上月持平，其中有3家跑路、4家涉嫌诈骗，但是北京地区首次出现跑路平台，打破了京城网贷行业安全性极高且不存在平台跑路的“迷信”。
更值得注意的是，“生的没有死的快”怪象再次出现。6月国内出现最快跑路平台，浙江的恒金贷仅仅上线半天便失去联系，给网贷行业发展带来阴影，整个行业监管仍需加强。目前来看，问题平台多集中在广东深圳地区，上线运营时间较短成为新特点。
另据网贷之家统计，2013年有70余家P2P平台涉嫌诈骗或者跑路。据不完全统计，去年10月以来，几乎平均每天就有1家平台陷入资金链断裂或倒闭状态。今年1月1日-6月10日，倒闭或“跑路”的P2P平台数量高达46家。北京商报记者粗略统计后注意到，截至目前跑路倒闭、诈骗被查的平台数应该已经超过50家，其中影响较大的倒闭平台有：国临创投、钱海创投、旺旺贷、科讯网、网金宝等。
跑路倒闭的原因则可以简单地归纳为以下几点：首先是诈骗自融，即一些平台设立时的目的可能就是诈骗，吸金一笔后跑路；其次是涉嫌非法集资被查，比如今年初浙江开始对P2P平台进行排查，其中就有10家P2P有非法集资的嫌疑；第三是因为长期的资金错配、设立资金池，导致平台无力支撑；第四是团队经营不善，没有具有从业经验的人员；第五则是坏账惹的祸，虽然不少平台都标榜自己的坏账率很低，可以承受，但仍然频频曝出上亿元的坏账。
对于P2P平台频频曝出跑路的原因，翼龙贷CEO王思聪认为，中国经济处于下行期，资金成本偏高，所以一些借款人可能还不上钱，更重要的是资金期限、金额错配，投资者把钱借给了谁并不知道。平台信息不透明、私建资金池，导致了平台的危机一触即发。
把握风控：平台只做中介不碰钱
“一半是海水，一半是火焰”，在不少P2P平台频繁死亡的当下，也有不少相对较成熟、模式较完善的平台接二连三地获得风投的青睐。其实，除“伪P2P”平台，目前国内P2P平台主要有三种模式：第一是纯线上模式，代表公司为2007年在上海上线的拍拍贷，即资金需求方与资金供给方在网络平台上直接对接；第二种是线上线下结合模式，2010年在北京上线的人人贷就采用这种，还有翼龙贷；另一种就是平台只起到中介作用与第三方机构（小额贷款公司、担保公司）合作的模式，代表公司包括2011年在深圳上线的人人聚财，还有去年上线的有利网等。
人人聚财CEO许建文介绍，拍拍贷这类P2P平台其实是最“正宗”的纯平台，它模仿了2005年在英国上线的第一家P2P平台，但是由于国内征信体系不完善，违约惩罚力度不足以威慑违约行为的发生。
其实，P2P作为类金融行业，风控是核心所在。“现在每天都有三五家平台上线，但其中有很大一部分不到半年就销声匿迹或是奄奄一息，大有当年团购大起大落的趋势。P2P平台不只是靠十几万元买套软件系统、搭个架子就能做的，如果想真正做好P2P平台，做好风控是关键。”银客网总裁林恩民认为。
如何才能有效地控制风险？林恩民在接受北京商报记者采访时直言，“与靠谱的担保公司合作是一种有效控制风险产生的方法。担保公司经过第一层的审查评定后会把借款人的家庭情况、企业信息、银行流水、以前有没有逾期等相关情况给我们，为保证项目的真实性，我们会重新再审查一次相关资料，从而确保借款人的真实性，借款流程没有问题，抵押物或借款人的还款能力以及还款意愿得到证实。那么，这一个项目达到这些条件就证明项目是安全的”。
此外，平台“不碰钱”也是P2P行业管控风险的一大举措。我企贷COO杨卓认为，首先，网贷平台运营方只负责平台运营；其次，将资金管理交给第三方资金托管平台；最后，将风险管理交给融资性担保公司。这种“三权分立”的风控模式，让三方权力和利益互相钳制，让投资人的资金根本没有“跑路”的技术条件，从而最大限度保证了投资者的利益。杨卓解释道，所谓第三方资金托管是指投资人的资金经过第三方资金托管平台直接流转到企业账户，平台仅作为信息中介的角色在中间进行撮合，全交易流程均不接触双方的资金，杜绝了平台挪用资金的可能性。
监管思路明确：划定四条红线
风起云涌的乱局中，正规网贷平台的“求监管”呼声越来越高。其实，银监会早就开始对P2P行业进行关注，查询银监会网站就会了解到。2011年8月23日，银监会办公厅下发了《关于人人贷有关风险提示的通知》，此后一直关注、观察着行业的发展。今年初，国务院已经明确由银监会牵头来承担对P2P监管的研究，银监会的相关负责人也在多场合表达了目前的一些监管想法。
今年以来，银监会多次召集多家国内知名的P2P平台负责人召开座谈会，就P2P行业准入、制度选择、资金托管方式等内容征求意见。
相关参会人士表示，P2P行业由银监会监管，具体的法规或细则在明年底前应该就会发布。
银监会相关负责人日前也发表了对P2P平台的监管思路，明确了应该合理设定业务边界的四条红线：一是要明确平台的中介性；二是明确平台本身不得提供担保；三是不得搞资金池；四是不得非法吸收公众存款，并且在实现行业规范之后，银监会与银行或第三方支付机构或将开展资金托管业务。
种种迹象表明，此前P2P行业自由创新、野蛮生长的时代将会结束，监管的脚步已经越来越近。
国付宝首席执行官鲁洪毅也认为，过去的几年，P2P网贷行业一直处于“无准入门槛、无行业标准、无监管机构”的“三无”状态，导致该行业在快速发展的同时事故频发。如果引入第三方托管无疑会让P2P重归中介本质，回归服务民间借贷的居间本质。
此外，不少业内人士认为，P2P行业风险事件的多发不仅会加速监管细则的出台，更会加快行业的大洗牌。王思聪认为，下半年开始行业可能就会迎来洗牌，一方面肯定会有政策的“稻草”压下来；另一方面经济不景气、负债多，不少去年末今年初新成立的平台将面临大规模的资金兑付压力。网贷之家相关负责人也表示，目前P2P行业两极分化非常严重，随着网贷政策的进一步明确，壁垒会明显加大，同时行业也能发展得更加规范。
另据网贷天眼运营中心不完全统计，截至6月底，全国正常运转的P2P平台接近880家左右。业内人士认为，如果监管细则出炉、行业大洗牌，真正成熟正规的平台可能只有200余家。
（人民网）
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