作者：清华金融评论
标签：存款保险
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文/ARS掌门人
存款保险制度近日又成为业内焦点话题。
日前，国务院批转国家发改委《关于2014年深化经济体制改革重点任务的意见》，该意见明确，“建立存款保险制度，健全金融机构风险处置机制，保护存款人利益。”
此前的3月份，有接近央行的知情人士对《第一财经日报》表示
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，央行已将存款保险条例起草完毕，现在条件已经成熟，正在等待出台。
不过，在市场等待数月之后，存保制度依旧迟迟没有出台。
交通银行首席经济学家连平对《第一财经日报》称，在政策出台前，对中小银行的影响要有充分的估计；而6月份资金流动性较大，不适合推出该政策，根据发改委意见来看，年底前推出的可能性较大。
中小银行是难点
央行日前发布的《2014年第一季度中国货币政策报告》，也再次提及要推进存款保险制度建设。不过近日有媒体报道称，存款保险条例迟迟未能推出，部分原因是相关部委意见僵持。僵持的核心问题有两个：存款保险制度监管权的归属问题，以及具体监管权限范围，即职能定位于单纯“付款箱”还是包括前期处置、救助等职能。
对此，民生银行金融市场部首席分析师李志强向《第一财经日报》表示，监管协调方面并不是太关键的问题，可能会涉及银行信息披露方面的监管问题，但这个协调问题并不是太难，并不成为政策难产的主因。
“监管层考察这个问题的时候，国有大型银行风险其实很低，是不是也要实行存款保险制度？”李志强表示，大银行风险低，不同银行信用风险定价问题的处理较为棘手，统计的标准如何，如何分成不同金融等级，不同规模的银行要求有差异。“建立一套有差异的标准是有难度的，可能是存款保险制度推出艰难的原因。另外一方面，存款保险金额上限难度也比较大，也是存款保险制度难产的原因。”
“如果把监管权理清，大家都能接受。更重要的是归属清晰，没有后患地推出政策会比较合理。”连平向《第一财经日报》表示，政策推出可能会给市场带来一些波动。存款保险制度意味着所有的金融机构和银行的隐性担保没有了，中小银行可能会遇到一些困难。在政策出台前，对中小银行的影响要有充分的估计。
连平认为，目前存款状况还是偏紧，今年存款明显放缓。对一些银行来说，存贷比本身就比较紧张，再实行存保制度恐怕就更紧张。“存款可能会进一步向大银行转移，本身大银行的存贷比就很低，才60%左右，而中小银行存贷比较高，高于75%。”
年底或出台
今年全国两会期间，人民银行行长周小川表示，存款利率放开是利率市场化的最后一步。“存款利率放开肯定是在计划之中。我个人认为，是很可能在最近一两年就能够实现。”
存款利率完全市场化离不开存款保险制度，周小川的上述表态也引发了市场对存款保险制度尽快出台的预期。
经济学家吴敬琏日前也表示，在当前加速存款利率市场化的情况下，中国必须效法其他市场经济体的先例，尽快把存款保险制度建立起来。
国外的存保制度的标准是否具备参考性？李志强认为，国外的标准很难参考，中国还是要根据自己的国情建立适当的存保制度。“中国不同地域差异很大，东部沿海和西部差异很大，社会收入、财富分布不均匀，这些都与国外的国情不同，所以国外的标准很难参考。”他还表示，“整个国内的资金可以自由流动，按区域定标准的方法不可行，存保制度应该还是全国统一的。”
谈及政策出台时间，连平表示，6月并不是很好的时机，从去年的情况来看，6月份资金的流动性比较大，不适合推出此等政策。根据发改委《关于2014年深化经济体制改革重点任务的意见》来看，年终之前推出的可能性比较大。
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