作者：清华金融评论
分类：消息汇
标签：家族信托
评论：没有评论
家族传承及发展是一个古老而又新兴既课题，不少成功的家族企业都是从白手兴家开始，经历几代努力先取得今天的成就，他们兼具财富拥有者、企业管理者和家族成员三重身份，怎样将“继承”变成“超越”，将企业安稳地交接至下一代呢？记者就此采访了永隆银行执行副总裁兼私人银行及财富管理主管谭剑伟。
什么是信托？它又有哪些功能呢？对此，谭剑伟介绍说：“信托服务是通过委托人转移部分或全部财产所有权给受托人（通常是信托公司），然后受托人根据双方所订的信托契约管理这份信托资产，并将资产及其收益根据委托人的意愿分配给受益人（通常为企业家子女、直系亲属）。信托的基本功能在于隔离和保护，即将资产分割出企业与家族之外，成为信托资产，由受托人给予保护及安排传承，例如以永隆信托为受托人。”
谭剑伟介绍，家族信托除了可以完全参照客户的要求分配及管理资产，照顾家庭成员及后代日后于支付生活开支、医疗开支、教育开支等，也具有以下功能：
一是保密性，以信托架构持有资产可以避免信托委托人以自己的身份过多披露于文件之上，从而达到信托委托人、信托受益人、信托财产信息的高度保密性；二是安全性，安全、 稳定地持有境外公司股份及其他资产；随着家族财富的持续增长，需要为资产的安全性作出周全考虑，例如不受未来的家庭债权人的影响， 限制信托受益人过渡挥霍资产，以及不因子女婚姻状况的变化而影响信托受益资产等；为资产设立必要的防火墙，须把个人资产和公司资产相隔离。三是传承性，信托的主要用途是作为财富传承规划的工具。 用信托持有资产，可以确保按照信托委托人的意愿分配信托资产，从而达到代际传承的平稳过渡。否则，过渡期间可能会受到遗嘱认证（办理时间过长、办理遗嘱认证含隐私披露），甚至继承人之间纷争等影响。
如今，越来越多的内地高净值人群实现对资产的跨境配置，对境内、境外资产设置信托计划的需求越来越旺盛。谭剑伟认为，信托成立后，信托受托人会根据信托契约的条款和参照意愿书内容，为信托受益人最大的利益，去管理、投资及派发信托资产。信托条款十分灵活，委托人可以通过在意愿书内拟定约束条款来限制受益人的权利。比如“防止任意挥霍条款”等。谭剑伟称：“信托受托人可以依据委托人的期望分发财产，如每月固定现金多少，或只能用于医疗、教育支出。委托人也可制定奖励条件，激励有能力的家族受益人等。这些都可以防止子女因继承巨款而出现价值偏差或子女因为债务或离婚而损失家产。”
（来源：香港国际矿业协会）