标题：融资融券操作宝典
时间：2015年4月14日 (下午3:34)
分类：消息汇
标签：融资融券
作者：清华金融评论

  一、融资融券你问我答 1、融资融券是什么？ 融资融券是指投资者向证券公司提交担保物，借入资金买入标的证券或者借入标的证券卖出的交易方式。 作为一种新型交易工具，您既可以在行情好时融资做多，也可以在行情弱时空仓，进行融券做空，甚至可部分实现T+0交易；交易简单快捷，同一个交易软件里可以进行普通账户和融资融券账户的操作。融资融券在具备放大收益的优势的同时，也需规避相应的风险。   2、融资融券办理的条件和手续： 1、资金无门槛，在我部开户满6个月。 2、准备好身份证、银行卡。 3、下载涨乐财富通手机软件。 4、在涨乐财富通——掌厅里点融资融券开户   3、做融资融券有哪些成本和费用？ 答、融资融券利率目前年息为8.6%（具体以官网更新的为准），即融资融券1万元每日约付利息2.39元。融资融券利息按实际使用天数计算，未进行融资融券操作则不收取相关费用。信用账户（融资融券账户）交易佣金和普通话账户一致。   4、我可以申请多少信用额度？ 答：融资融券额度目前是动态授信，如果客户资产少于20万，则额度与前一日收市日终净资产相同；若客户净资产大于20万，则额度为前一日收市净资产*风险度系数。（风险度系数1-1.5不等，根据客户的交易情况及负债了结等情况综合评定），大于1000万的客户系统不做自动授信，可来营业部调整。   5、我的股票划到信用账户做担保物了，还能交易吗？ 1、可以交易。 2、信用账户具备普通账户买卖股票的功能，使用担保物卖出即可。 3、如果信用账户已产生负债，则要具体情况具体分析。 若担保物和负债是同一只股票，则用担保物卖出会自动还款； 若担保物和负债不是同一只股票，则担保物卖出自己的股票不会帮您自动还款。   6、我可以在哪里进行融资融券交易？ 客户融资融券交易可以选择华泰专业版2号在电脑上操作或者选择涨乐财富通手机操作（下载方式：短信发送“66”至95597，点击收到的链接即可下载）。   7、我的信用账户资金划转怎么实现？ 您的信用账户也会对应一个三方存管（提醒：开立好信用账户后同样需办理银行三方存管手续），您可以使用和目前普通账户同一张三方存管银行卡，这样转账更加方便。（目前信用账户可用的银行卡有：中国银行，农业银行、建设银行、工商银行、交通银行、招商银行、兴业银行、浦发银行、民生银行、中信银行、光大银行），在信用账户中找到银证转账，选择划转方向即可。   8、融资融券不是6个月到期吗，为什么我5月1日借的，9月26日就到最后还款日，不是应该到10月1日还吗？ 答：融资融券最长期限不是6个月，是180天，一部分客户误解为正好6个月的时间。因为有大小月之分，不是每个月刚好30天，所以会提前3到4天到期。   9、为什么我划转了担保物，但是不能用，现在撤单了，还是不能用？ 答、划转担保物T+1日生效，也就是今天划转的，明天可以用来融资。如果客户是非交易时间提交担保物，会造成证券冻结。撤单之后刷新一下界面，如果是交易时间，应该是可用的。   10、我做了一笔融资融券交易，怎么还款啊？ 一、融资交易有三种还款方式： 1、卖券还款：选择“卖券还款”方式卖出信用证券账户内证券所得价款，按开仓时间顺序优先偿还先开仓融资欠款。 举例：比如你有两笔负债：2月1日融资买入广汇股份，3月1日融资买入中信证券。现在你想把其中一笔卖掉，那么不管卖掉的是哪一笔，都是优先偿还广汇股份的负债，因为到期日期在前。 2、担保物卖出：选择“担保物卖出”方式卖出信用证券账户内已开仓证券所得价款，优先偿还本券融资欠款，余款可不必立即用于偿还其他融资欠款；投资者选择“担保物卖出”方式卖出信用证券账户内非开仓证券所得价款，可不必立即用于偿还融资欠款。 举例：比如你的信用账户里有两笔负债外加自己从普通账户里转进来的一笔担保物。现在你把两笔负债中的任意一笔卖掉，都只还卖掉的这笔负债，不偿还其他负债。如果卖掉自己转进来的担保物，则不必用来偿还负债。 3、直接还款：选择“直接还款”方式，则直接偿还现有负债，包括融资负债和利息费用等。 二、融券交易有两种还券方式： 1、买券还券：通过买入和融入证券同品种证券的方式换掉负债。 举例：融券卖出1000股重庆啤酒，选择“买券还券”方式，可通过再买入1000股重庆啤酒的方式偿还负债。 2、直接还券：融券卖出1000股重庆啤酒，如果自己账户里本来就有1000股“重庆啤酒”，选择“直接还券”，可以直接偿还负债。 11、如果我融券卖出又当天买进，有没有利息费用？ 答、如果当天收盘前融券卖出后又买入同种证券偿还了负债，就没有利息 。 12、为什么我今天融不到某只证券？ 答、在融券交易前请先查询可融券卖出的标的券数量，如果您想融的那只标的券数量为0，则表示已被融完，当天就融不到了。 13、为什么我把前一笔负债还掉了，信用额度也还没用完，但当天不能融新的股票了？ 答：请先查看您的可用保证金余额，如果保证金不够了，那么即使额度没用完，也融不了新的证券。 二、融资融券入门操作指南 我已经拥有融资融券信用账户啦，接下来该怎么做呢？ 当您打开华泰专业版2号软件，登陆“交易”，可以发现左下角悄悄多了一个“信用“图标，它就是你的融资融券交易入口处啦！！下面我们看看怎样用信用账户进行买卖！   第一、首先请提交担保品至信用账户，担保物可以是现金或证券。   （1）提交现金：选择信用账户中“银证转账”菜单，操作“银行转券商”即可，转账成功立即入账。（在办理信用账户“银证转账前，请务必确认已去银行办理过信用三方存管手续）   （2）划转证券。选择“其他功能”-“担保品划转”，将您的股票从普通账户转入信用账户。当日划转，下一交易日才能进行融资融券操作。（图一，图二） [1] [2] 三、融资融券菜单解析       一般情况而言，以上四个菜单是您最常使用的交易操作菜单。您在交易过程中，可能还会用到一些查询菜单，里面的内容我们一一为您解读一下。首先，看一下：(图7) [3] 四、融资融券拓展运用 如果您对融资融券的基本操作已经了解，但并不满足于目前的标的券，想扩大购买股票范围，那么可以通过“担保证券融资”菜单套现来实现！(图8） [4] 您只需准备好充足的可用保证金，在同一天操作上图三个步骤，融券卖出、融资买入和直接还券同样数量的300ETF（或其他同类ETF标的），第二天即可套出可观现金。做担保证券融资时您需要注意： 1、要先融券卖出，再融资买入，才能尽量实现同价格成交 。 2、融券卖出和融资买入的股数保持一致，这样才能使第三步的直接还券完全了结融券负债 。 3、在做融券卖出时需要预估自己的可用保证金和可用额度，不可满仓操作，比如系统提示可融券卖出20万股时，实际只能融券卖出一半，即10万股，否则融资买入就没有可用保证金和额度了。   来源：东台华泰     [1] http://www.thfr.com.cn/wp-content/uploads/2015/04/18.png [2] http://www.thfr.com.cn/wp-content/uploads/2015/04/21.png [3] http://www.thfr.com.cn/wp-content/uploads/2015/04/31.png [4] http://www.thfr.com.cn/wp-content/uploads/2015/04/41.png
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