文/人人贷

在过往一年，互联网金融专项整治以及多项监管细则的出台加剧了行业洗牌，也使互联网金融潜藏风险集中暴露。而在今年两会的政府工作报告中，互联网金融风险被特别提到，警惕行业风险成为焦点。毫无疑问，风险防控正成为互联网金融领域的重要课题。

对于投资者而言，互联网金融还值得投资吗？答案毋庸置疑。例如，作为互联网金融领域的重要分支，网贷通过高效的资金借贷撮合，为投资者赢得了富有弹性的收益空间，一直是投资热点。人人贷相关负责人表示，投资者需抓住关键风险点防控，才能在风险不断释放的投资环境中独善其身，投资者具体可以从产品服务、附加服务和宣传等方面做好风险防范。

谨慎对待活期理财、受托理财

不少网贷平台以“T+0赎回”“按日付息”为卖点，吸引投资者购买其活期理财产品。事实上，网贷平台的活期理财有较大的潜在风险。因为，网贷立足于撮合资金交易，最终形成的债权关系存续时间是有合同约束的，即借款人还款时间是明确、固定的。而活期理财的特征是投资人可随时取现。所以，如果网贷平台做活期理财本身蕴藏着很大的流动性风险。

市面上网贷平台若推出活期理财产品，极有可能是由平台本身通过设立资金池来承担流动性风险，同时掩盖可能发生的坏账风险。甚至，平台有可能将资金池将资金归集起来，另作他用，进行诈骗犯罪。所以，需谨慎对待网贷平台的活期理财产品。

网贷平台的受托理财业务同样潜藏风险。首先，受托理财有一定的监管门槛，只有具备相应的资质、牌照的平台才能开展相关业务，网贷主业定位在资金交易撮合，很难获得相应的资质。再者，网贷平台从事受托理财，同样可能产生资金池风险。在此情形下，用户无法直接持有资产，也无法对资产进行监督和筛选。

以上两种常见的网贷违规产品和服务形式都涉及资金池，对投资者而言，识别和规避其风险的一个有效途径是判断平台是否完成银行资金存管。如果平台完成了银行资金存管，则可排除网贷平台做资金池，进而进行活期理财和受托理财业务的可能。以国内首批上线银行资金存管系统的人人贷为例，在所有涉及资金流转例如充值、投资、提现等环节，用户操作时都需要跳转至银行页面进行密码验证，确保根据用户真实意愿进行交易。所有用户设置的交易密码由银行管理，平台无法触碰。

莫轻信保本保息、超高收益

在网贷发展的早期阶段，“保本保息”曾是不少平台的宣传词，甚至一度成为不少诈骗、劣质平台吸引用户投资的惯用伎俩。最终，数千家平台的倒下或跑路证明，保本保息不过是一纸空头支票，平台的合规性、风控实力等才是确保投资安全的关键。

去年8月24日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》正式发布，明确规定网贷不得承诺保本保息。所以，监管红线已划清，承诺保本保息的平台本身已属违规。今后，投资者应对保本保息的宣传保持警惕，将平台的合规性建设和风控能力作为评价平台的主要指标。例如，投资者可重点关注平台是否完成银行资金存管、平台存续年限等。

在网贷高速扩张的过去几年，网贷平台动辄以超过20%的收益让投资者趋之若鹜。高额的收益往往源于平台间的补贴大战，甚至是平台的庞氏骗局等。随着监管的持续落地和平台竞争的加强，资金使用成本将逐渐趋向于透明化，投资收益也将趋向合理的区间。通常而言，健康的网贷平台的预期年收益率在9%左右，过高的收益必然伴随着风险。

所以，投资者在面对过高收益的宣传时要保持头脑冷静，客观分析高额收益是否合理。同时，投资者也应树立正确的理财观，理性对待投资风险和收益，做好投资规划，设定可行的收益目标，切不可盲目的追求高收益。

人人贷相关负责人称，对网贷投资来说，首先要分清平台风险和资产风险，确认平台没有安全合规的各种坑，之后再看平台的风控水平和资产质量高低，“只要大家擦亮双眼，相信一定会获得安全的回报。”