2013年至今，以第三方 支付、个体网络借贷（P2P）、众筹、大数据征信为代表的互联网金融已从孱弱幼苗成长为参天大树，而作为我国金融行业绝对中坚力量的传统银行对待互联网金 融的态度普遍从最初的质疑、观望演变为后来的接纳、合作。尤其是2015年，经济增长乏力，利率市场化进程加快，“互联网+”理念生根发芽并成为助推供给 侧改革以及经济发展的有力催化剂，以互联网、尤其是移动互联为代表的技术、模式创新与金融市场化、自由化改革趋势形成共振，为商业银行发展互联网金融提供 了有力支点。

当前社会经济发展形势分析

现阶段，商业银行普遍意识 到开展互联网金融的必要性，但由于这一新兴行业各方面发展条件有待完善，所以商业银行在资源投入上颇为谨慎。在多数银行业务框架体系中，电子银行业务基本 定位于特色业务或创新业务，在客户网络化、资本去中介化、利率市场化、风险复杂化、竞争多元化的过程中，商业银行如果抓住机遇、发挥优势、措施得当，电子 银行业务将有可能帮助商业银行实现新的转型升级；反之，一旦错过机遇，特色将逐渐沦为边缘，难逃回归平庸的命运。

客户网络化。如今超过2亿人的80后年轻群体完成了从创业到立业过程，逐渐成长为社会发展中坚力量。他们普遍走在潮流前沿，习惯于通过互联网获取信息、聊天与购物，几乎个个都是“手机控”，很少到银行网点办理业务，越来越多的事务通过互联网解决，带动身边更多的人具有相同的习惯。

资本去中介化。P2P、众筹、第三方支付、消费金融等新兴互联网金融公司的出现，带给客户对负债、资产、支付、投资等的快速解决方案，在信息对称的条件下，银行中介作用在逐渐减弱，越来越难赚取“信息不对称”的钱。

利率市场化。随着我国利率市场化的加速推进，银行面临前所未有的激烈竞争，利差持续收窄，银行“躺着赚钱”的日子一去不复返，迫使银行通过差异化发展、战略转型升级等措施寻找新的生存与发展路径。

风险复杂化。随 着互联网技术发展和产品创新加速，金融业务风险从原有单一风险向操作风险、信用风险、声誉风险、政策风险、市场风险、法律风险等多种风险相结合、交叉的复 合型风险转化。一个事件往往不是单一风险导致的，而是一个风险组合，互相串联、互相影响产生的。银行发展面临着严峻的风险形势。

竞争多元化。互联网+时代的到来，吸引大量互联网企业、电商平台、第三方支付公司、传统企业等非金融机构发力开展金融业务，意味着竞争不仅仅存在于银行之间，更要面临诸多跨界竞争。解决跨界竞争的关键是把竞争的多元化变成合作的多元化。

电子银行发展形势分析

互联网金融作为朝阳产业的 地位毋庸置疑，同时很有可能成为商业银行加快转型、调整业务结构、改变现有竞争格局的利器。但要想真正发挥互联网金融的价值，将其打造成为商业银行转型升 级的新动力，把准脉、找准方向至关重要。在复杂的形势下，商业银行电子银行面对种种机遇与挑战并存的局面。

在优势方面，时代的发展赋 予电子银行业务发展独特的优势。同时商业银行长期的专业化经营积累了互联网企业无可比拟的优势。第一，银行具有强大的信用基础，始终都是老百姓金融服务的 最重要选择。第二，银行业作为国内最早实现电子化、信息化的行业，长期以来数据积累的宽度和厚度是多数互联网企业无法比拟的。第三，与互联网企业相比，银 行历经数十年布设的众多线下网点在客户引入、产品体验、风险防控、营销推广等方面都有着不可替代的作用，更有利于开展线上线下协同作业。第四，银行具备经 过长期实践验证的较为有效的安全认证及风险防范机制，各项业务均设定严格的准入与监控标准。

在劣势方面，第一，长期以 来银行的经营模式形成了稳固的体制机制，在建立适应互联网金融发展的“短平快”的决策机制和创新激励机制方面有待完善。第二，银行在如何有效运用已掌握的 数据及借助互联网平台数据进行精准营销方面存在较大的提升空间。同时银行内部对电子银行的价值和应用模式尚未达成统一认识，传统业务与电子银行在客户管 理、产品销售、渠道联动、流程创新等各方面的融合不够深入全面。

不过，电子银行发展的机会 和空间依然很大。监管机构的密集行动表明了其对互联网金融的认可与支持，也让从业者看到了互联网金融规范有序发展的希望。互联网金融自身具备的特点也为发 展带来良机：相较商业银行线下领域相对稳定的市场竞争格局，国内同业在互联网金融发展上的差距并不明显，使得部分领域“弯道超车”成为可能。同时，互联网 金融对于推动银行实现模式转型的作用日趋显著，内生动力为电子银行发展提供了良好机遇，通过流程再造、模式创新等，能够大幅降低银行运营成本，同时产生的 收益占比也逐年提升，是银行实现转型的重要抓手。随着生物识别等科技手段的进步，银行依托传统网点渠道拓展客户的模式也正在发生改变，从互联网平台直接获 客成为可能。如今，互联网已经与老百姓日常生活、工作领域紧密融合，客户正在加快向互联网迁移，作为社会中坚力量的年轻客群的行为大部分已网络化，这些客 户习惯于在互联网领域获取相关金融服务，包括存款、理财、贷款、支付、投资、消费等。互联网金融亦将成为企业增加利润、改善财务指标的重要驱动力。

然而，电子银行发展也面临 着许多考验。未来数年，经济增速放缓、优化经济结构、化解过剩产能等特点将成为中国经济发展的新常态；在利率市场化、银行业准入开放、多层次金融市场建设 等改革推进和产业结构转型之下，银行的盈利状况不容乐观，未来收入及利润增速或将稳定在个位数，甚至出现负增长情况。同时，大量非银行机构实现了各类金融 业务的创新与突破，使传统银行的市场规模等各项指标不断缩水。例如，以支付宝为代表的互联网金融企业已全面开展支付、融资、征信、资产管理、财富管理等金 融业务，仅余额宝一项，两年内获得客户上亿人、吸收零售低成本资金近8000亿元，又如1000多家P2P公司一年内开展融资业务近6000亿元，相当于 大部分股份制商业银行小微贷款的当量。除了百度、阿里巴巴和腾讯（BAT）等互联网公司外，大连万达、TCL、泛海控股等大型集团公司，也先后提出了自己 的金融业务战略规划，将金融，尤其是互联网金融看作潜力巨大的蓝海。

电子银行的使命与发展趋势

首先，电子银行需要实现渠道的一体化。先 要实现电子渠道的一体化经营，包括网上银行、手机银行、微信银行、短信银行、无线保真（WiFi）营业厅、客户服务中心、直销银行、商城、自助设备、销售 终端（POS）收单等，通过各渠道间的相互协同与互补，做好电子渠道客户服务与支持。在此基础上，还要通过线上预约、线下扫码、虚拟柜员机（VTM）等渠 道与服务，将电子渠道与银行众多的网点（含支行、社区支行等）进行有效整合，从而实现产品、客户、服务以及线上与线下的全面融合与互补，为客户提供更优的 体验，发挥出互联网公司无法比拟的线上线下协同优势，构建起全方位、一体化的综合服务解决方案。

其次，电子银行需要实现产品的场景化。银 行的传统业务与电子银行业务最大的区别之一就是产品场景化。很多超市门口有办理信用卡的摊位，但是从发放信用卡到使用信用卡购买商品的过程中，缺乏场景设 置进行有效衔接，相比而言，电子银行更易于制造场景。虽然金融业务不是每天必须的，但是生活是无处不在的，而生活恰恰是场景的重要来源，选准合适、恰当的 场景，将不必须变成必须，最终通过电子银行将客户与银行紧紧黏合在一起。

再次，电子银行需要实现资源整合化，即跨界合作。比 如微信、支付宝接入光大银行云缴费平台，微信、支付宝借助云缴费平台获得了服务功能与客户，光大银行借助互联网公司的入口与客户流量获得收入与负债，合作 双方通过将各自的优势进行整合，实现资源的最大化利用，最终呈现共赢局面。当下，与互联网企业竞争的最好途径就是与他们在适合的领域进行合作，资源的整合 与跨界合作可以为电子银行业务发展插上腾飞的翅膀。

围绕这三个使命，电子银行发展要重点关注三个维度：客户、产品、渠道。我们可以按照电子银行的不同发展阶段解读其含义。

2006年以前，是电子银 行发展的初级阶段，重点在于渠道建设，网上银行、自助设备等仅仅是与营业网点一样的渠道，对于商业银行自己的产品与客户，线上化是电子银行最重要的使命。 第二阶段从2006—2012年，商业银行一方面致力于将网上银行、手机银行、短信银行、自助设备、电话银行等各电子渠道进行统一管理与协同互动，客户可 以在各电子渠道享受到基本相同的服务与体验，这就是统一电子渠道的优势；另一方面，开始借助生活场景，探索建立自身的业务模式，电子支付、网络缴费等场景 化产品日益丰富，电子银行不仅在渠道端更加完善，更拥有了自己的产品与收入来源。第三阶段，从2012年互联网金融起步至今，随着科技的进步，微信银行、 直销银行、银行商城及与互联网企业合作等模式相继登场，推动商业银行逐渐进入互联网直接获客阶段，不再仅仅依赖于导入线下客户，与此同时，依托资源的优化 整合，实现更多场景化的新产品与服务，业务模式更加丰富，逐步形成品牌特色。

其中第三阶段将是未来一个 时期商业银行电子银行的转型之路与发展趋势，其最重要的实现路径与载体是发挥电子银行的优势，即将商业银行线上与线下、对公与对私、产品与服务、平台与渠 道等有机结合，形成良性的循环体系，即常说的线上到线下（O2O，online to offline）。具体而言包含两层含义：第一层含义即在线上（online）的范畴内，客户、产品等在电子渠道形成循环有序的自有运营与服务体系，在线 下（offline）的范畴内，线下客户、产品具备自有业务运营与服务体系，online与offline各自有独立的自转体系。第二层含义即常说的一体 化，线下客户依托网上银行、手机银行等向线上迁移，线下产品与服务依托微信银行、视频服务等模式实现了向线上的迁移与流转，是一个单向的运动过程。另外， 商业银行通过直销银行、银行商城、合作商户等开放渠道，依托场景化的产品与服务等，实现从互联网世界直接获客并将其转化为线下客户，为众多银行营业网点开 展营销与服务提供了丰富的客户资源。两个运动过程共同组成了一个双向的循环体系，即线上与线下的互动与联通。

在 如此情境下，商业银行通过O2O模式将客户、产品与渠道有机串联，实现了渠道统一化、产品场景化、资源整合化，电子银行自身的运营体系与价值体系得以建 立。对客户而言，在银行业务体系内可以选取最佳的地点、最佳的场景、最佳的渠道，来获得最佳的一种服务，这时候客户的体验一定是最好的。对银行而言，这一 体系将银行的线上与线下、对公与对私、产品与服务、渠道与平台等有机融合，在逐渐做大规模后，能够创造出更大的价值，助推商业银行实现新的转型。这就是未 来银行发展过程中，电子银行的发展路径所在，即所谓双轮驱动，无论是对公业务还是对私业务，无论是线上还是线下，不仅要自转，还要形成互动联通。在体系建 成并进入良性循环后，会为银行带来丰厚的回报。