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未来十年的财富管理新挑战

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过去几十年中人类的生活生产方式发生了很大改变,不知不觉中,空间文明时代向我们走来。对于空间文明的背后影响,我们可能并不能真正理解,但可以肯定的是,这是自工业革命以来,深刻而重要的变化。

​空间文明时代对于今天中国经济结构及其相应的财富结构产生了比较重要的影响,未来10年财富管理面临新挑战。

历经20年的发展,以互联网文明为核心,人类迈入到新时代,中国也正构筑无纸化和非现场交易行为的新方式人类文明的演进经历了大陆文明和海洋文明,正进入空间文明。20世纪90年代起,以计算机技术和互联网为基础,人类进入到迈向空间文明的过渡期。

之所以称之为过渡期,是因为,人类虽然有电脑、手机和互联网,但仍在“穿新鞋,走老路”,并没有从根本上改变原有的工业文明时代的生产方式和方法。

不过,两年前,我们发现,量变已走向质变,人类开始进入到空间文明时代。

空间文明的标志将是:1. 以智能手机为代表的新一代智慧消费终端,为无纸化时代和非现场行为的空间文明准备扎实的物质基础。

2. 虚拟消费逐渐超越实物消费,精神消费逐渐超越物质消费。  3. 非现场买卖将逐渐超越现场买卖,非现场买卖将彻底击败百货商超。原有商业业态将发生根本性变化。

4. 以微信和微博为代表的新媒体成为主流信息传播渠道。

5. 3D打印技术改变人类的制造业状态,将是制造业领域的最大革命。

6. 以页岩气为代表的新能源成为影响和改变人类能源格局的核心推动力。

空间文明时代的来临使30年改革开放中积累财富的第一代富人面对的经济环境发生重要改变过去30年中国诞生了一批富人,他们的成功主要包括全球化红利、要素红利、制度红利和消费升级红利。

全球化红利:改革开放使中国融入全球,配合全球经济的一体化,尤其是劳动力、技术和资金的一体化,使中国成为最大的受益者。

要素红利:30年改革开放,春风从东南沿海吹向内地,形成梯次转移。

第一代富人本身赖以生存的基础和条件是:(1)低廉地获取政策信息和优势:因此首先富起来的人一定是东南沿海和大城市人群。(2) 廉价的劳动力:特点是低工资、低福利、高强度。(3) 低廉的土地成本。(4) 低廉的环境破坏成本。(5) 技术和产品的低成本仿制和抄袭。(6) 低廉和无控制状态的资源获取。

(7) 不断攀升的资产价格。(8) 法制和政策的不完善,监管的不到位。

但2012年以来,以中国GDP增速逐步下滑为标志,中国持续30年的增长模式已难以为继,而产业结构仍然停留在过去,第一代富人赖以生存的基础荡然无存:(1) 人口红利的结束导致劳动力成本持续上升,劳动密集型企业面临前所未有的挑战。(2) 土地和资源越来越稀缺,相关成本上升。(3) 资产价格上升的时代基本结束。(4) 环境破坏成本大幅度提升。

(5) 在渡过简单的抄袭和技术仿制后,进一步提升技术面临前所未有的困难。(6) 法制逐渐完善和监管日益严厉,导致违法违规成本大幅度上升。(7) 中西部地区的崛起和越南等国家的开放,导致拥有更为廉价的劳动、土地成本的新的竞争对手的形成。

宏观局面的重大变化、经济结构的转型、惯性思维和沉迷于过去的成功将导致一部分人的财富面临快速贬值风险宏观局面已发生重大变化,人们所熟悉的主要经济体的经济动力在发生根本性的改变:美国已开始形成新的增长引擎,尤其是以页岩气为核心的新能源革命,重新赢得对中国的优势;欧洲仍在泥潭里挣扎,对中国的出口不是一件好事,日本的衰退将是一个50年的周期问题,短暂的刺激就像打鸡血,但对中国的冲击不言而喻。全球经济体均在比赛印钞票,货币战争早就打响,能否跑赢通胀是每位财富拥有者的重大考验。

30年重化工业将中国的钢铁、煤炭、电解铝等工业产能推向人类历史的顶点,并一举占有全球40%以上的产能,导致中国环境污染、贫富分化、消费不足,显然原有模式已经难以为继。随着基础设施和房地产的投资降温,经济结构开始步入调整阶段。经济转型绝非一蹴而就,只有消费型社会才能拯救中国,但消费型社会的基础是:全面福利社会、纺锤型的社会结构、稳定的未来预期。这些条件目前基本不具备,就算逐步建立起来,过程可能长达5~10年。

整个形势发生变化的同时,中国现有财富拥有者面临一些微观情况:(1) 创业激情逐渐离去,小富即安思想盛行。(2) 吃苦耐劳、脚踏实地的品格逐渐丢弃,浮躁、赚快钱的行为日益普遍。(3) 企业主管理和用工面临前所未有的考验。80、90年代出生的人口日益占主导,他们普遍不愿意干苦活和累活。(4) 低技术含量的劳动力出现绝对下降,全国普遍存在招工难现象。

现有财富的拥有者将出现“20:80”现象,80%以上的人的财富将贬值:首先,现有财富者的知识结构、认知水平、视野范围、道德品种等存在巨大的局限性;其次,空间文明时代已来临,但更多的人思想根本没有发生变化,甚至不知道危险已出现;最后,30年的增长所积累的问题,不可能无人埋单。

必须看到,现有财富拥有者如果没有较高的理财能力,很难驾驭自身的财富,财富无处可逃。

财富大洗牌的趋势和方向:品牌、服务、互联网平台和特色技术的拥有者成为空间文明时代的最终赢家要想在未来10年中国迈向空间文明时代的过程中抓住发展机遇,需更新观念。笔者以为,本轮经济调整是改革开发30年来的一次总结,调整周期长则10年,短则3-5年。

必须认清国家经济结构转型的方向:收入增加带来的大消费和服务业;国家着力发展的战略性新兴产业;核心是新技术、新模式。

趋势和方向之一:新的空间文明时代,知识和企业家精神成为财富创造的主流方式,而非过去的资产泡沫为核心的“钱生钱”。

财富结构与人口结构的对应角度,全世界较为发达的经济体中,只有香港和内地与学历基本无关。与学历无关这种情况几乎是不可能持续的。

一旦中国解除各种经济管制,以今天空间文明技术,资金绝不是昂贵的商品,容易赚钱的时代就会过去,此时,中国将回到真正依靠技术进步和诚实经营赚取财富的时代。这个时候,知识创造财富,企业家精神创造财富才能成为主流。

趋势和方向之二:劳动密集型、加工制造业将被品牌拥有者和核心技术拥有者所取代空间文明时代,社会将会存在怎样的企业形态:一是品牌企业:同一行业,消费者往往认可三家左右。

二是平台企业:同样功能的平台,往往是赢家通吃。

三是物流企业:只有全国性、全球性方能生存。

四是研发企业:必须有核心技术和持续研发能力。

五是制造企业:只能分享最低的利润,所以,转移到世界上相对贫穷的国家。

中国的劳动密集型产业将逐渐出局或者转移,而品牌+技术将是财富大洗牌的最终赢家。

趋势和方向之三:“宁为鸡头,不为凤尾”的局面将结束,中国不需要现在那么多的老板,收购兼并,破产倒闭将是未来5-10年企业形态的重大变迁主线根据行业发展惯例,剩者往往不超过5家。这意味着中国将有千千万万的企业或者倒闭或者被购并。

中国人喜欢自己当老板,但并没有衡量自己的能力、水平、资源。今天,能够成为胜者的必将是那些拥有企业家精神和素质的人员。现今中国也不需要那么多的老板。

趋势和方向之四:寻找方向、改良自己、革新自我,将是未来中国企业的主流,也是财富拥有者面临的选择。

我们欣喜地看到,一批企业开始改良与革新,它们采用的办法有:中国动力嫁接全球资源,寻找在境外市场增长乏力却有好品牌、好服务、同时在中国增长非常快的企业,帮助它们把中国市场做好。进行上下游和产业链的延伸,提升产品的技术含量和附加值。

将个人财富与公司财富区分,进行合理的配置,由专家进行打理。   空间文明时代需要财富拥有者打起百倍的精神迎接挑战。从历史上看,每一次大的变迁,财富格局都会发生新变化。未来10年的中国,也不例外。

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