文／《清华金融评论》 张英凯

    浦发银行行长刘信义在今天举办的2015中国银行业发展论坛上表示，信息与互联网的技术改变了许多行业运行的规则。对金融业来讲，规则的改变会逐渐影响到金融业竞争的格局和经营的模式。从近阶段的发展情况来看，互联网金融与传统金融既有竞争，也有互补。但互联网并没有改变金融业的本质，

　　以下内容根据演讲实录整理：

　　刘信义：我想分享一下浦发银行对于互联网金融的认识和思考，请各位批评和指正。

科技是人类进步的力量，现在随着互联网、移动互联、大数据、云计算技术的发展，使供给信息和需求信息广泛的实现了零距离的对接，也极大的促进了稀缺资源的最优配置，供给方生产方既可以获得需求方的相关需求，使得按需设计、按需生产、智能供给成为了可能，人民生活也发生了巨大的改变。与此同时，服务于生产和生活的金融服务业也在发生着前所未有的变化。

互联网金融与传统金融主要有五个方面差异

　　信息与互联网的技术改变了许多行业运行的规则，甚至是颠覆性的改变。对金融业来讲，互联网的影响也是非常之大，我们也相信，规则的改变会逐渐的影响到金融业竞争的格局和经营的模式。从近阶段的发展情况来看，互联网金融与传统金融既有竞争，也有互补。但互联网并没有改变金融业的本质，两者共生共存、相互促进，正在推动金融业更好的服务于实体经济和广大客户。我们认为两者的差异主要体现在以下五个方面：

　　第一，定位不同。互联网金融主要聚焦于传统金融业服务不到的，或者是重视不够的长尾客户，利用信息技术革命带来的规模效应和较低的边际成本，使长尾客户在小额交易、细分市场等领域能够获得有效的金融服务。目前互联网金融与传统金融业的客户交叉还比较少，但是未来相向而行、交叉渗透一定会逐渐增加。

　　第二，驱动的因素不同。传统金融业是过程驱动的，注重与客户面对面的直接沟通，在此过程中搜集信息、建立管控风险、交付服务，互联网金融是数据驱动需求，客户的各种结构化的信息都可以成为营销的来源和风控的依据。

　　第三，模式不同。传统金融机构与互联网金融机构都在积极的运用互联网的技术，但是模式设计上是有差别的。前者具有深厚的实体服务的基础，线下向线上进行拓展，努力把原有的基础更充分的利用起来，提升服务的便捷度。而互联网金融多数是以线上服务为主，同时也注重从线上向线下进行拓展，利用便捷的服务手段，努力把业务做深和做实。

　　第四，治理机制不同。传统金融机构受到较为严格的监管，需要担保抵押登记、贷后管理等等，互联网金融企业的市场化程度更高一些，通过制定透明的规则，建立公众监督的机制来赢得信任，不需要担保和抵押。这种机制的治理成本较低，但缺乏统一的监管体系和规范的业务标准。

第五，优势不同。传统金融机构具有资金、资本、风险管理、客户与网点方面的显著优势，资金来源与运用可直接对接体量大、成本低，同时资本实力雄厚，风险管理体系成熟，网点服务也是互联网在很多情况下所无法替代的。互联网金融企业则具有获客渠道不同，客户体验好，业务推广快，边际成本低，规模效益显著等优势。

传统的金融机构拥抱互联网可以从两个途径来推进

　　通过以上比较我们可以看到，传统金融与互联网金融错位竞争，扩大了金融服务的覆盖面，丰富了服务的方式，有助于金融业越做越大，更好的发挥经济枢纽的作用，当然，这两者相向而行，持续发展，交叉渗透和业务竞争也是不可避免的。

　　面对互补与竞争并存的局面，作为传统的金融机构商业银行要拥抱新形势，不断创新自己的服务，重塑自己的经营模式，提升核心竞争力。主要可以从以下两个途径来推进：

 　　第一，在存量的领域，应积极实施互联网化、集约化和智能化，把传统的线下业务尽可能的通过线上进行，提升原有业务的便捷度，降低成本支出。针对客户下沉的趋势，加强集中经营、集约化管理，提升规模的效应，重视数据的采集、管理和挖掘，采取更多模型化的手段，开展营销和风控，将网络手段、数据、传感器更紧密的嵌入到供应链、产业链等金融服务当中去，积极的打造各种合作的平台，充分利用第三方合作伙伴，快速的扩大经营的覆盖面。

第二，在与互联网交叉渗透的领域应该做好差异化、特色化经营。一方面，向互联网企业学习，拓展思路，构建新的业务模式。另外一方面，在应用新模式的基础上，借助自身的资源优势和能力优势，着力打造特色，在细分领域形成差异化的优势。当前，浦发银行从自身出发，正在推进实施有浦发特色的互联网金融发展的战略，概括起来是打造一个平台、服务三类客群、构建三种服务模式，形成三个产业化特色。

一是，打造集团统一的互联网金融平台。整合集团内的商业银行、投资银行、基金、信托、租赁、货币经济等各类资源，使客户能够一站式的发展各个领域。

二是，服务相对重点客群。在个人和小微客户方面，将金融服务融入各种现实的场景，利用移动互联、大数据、在线视频、人脸识别等先进技术，为客户提供全程在线的金融服务。实现物流、资金流、信息流的互通，对产业链获取和挖掘，提供主动性更强、综合化程度更高的金融服务。在金融同业方面，银行在系统开发、业务运营、产品销售等方面的能力，开放给有互联网金融发展需求的各类中小金融机构，构建同业合作共赢的生态圈。

三是，构建三种互联网金融服务模式，包括全程在线的客户服务体系，实现PC和移动端统一的在线服务。线上、线下相贯通的O2O服务，实现线上虚拟渠道与线下实体渠道在服务范围内全面协同，以跨界合作为基础的生态化合同，实现各种业态的一站式服务。

四是，打造三个互联网金融产品的特色。在消费方面，打造融入场景的互联网消费金融服务，在投融资方面打造贯穿企业和个人两端的互联网直接投融资。在产业链方面，打造信息为驱动的产业链金融服务。