【解读】“不差钱”的伯南克申请按揭再贷款被拒原因

文/《清华金融评论》 孙世选

据报导，美联储前主席伯南克日前在参加一次会议时表示，他最近为住房按揭申请再贷款（申请新贷款偿还原来贷款）时被银行拒绝，伯南克称这反映出美国的银行的按揭贷款审批过于严苛。

伯南克担任美联储主席8年，在今年1月底卸任。此后他很快成为智库机构布鲁金斯学会的常驻研究员。据说伯南克目前发表演讲的酬劳高达每次25万美元。而且伯南克还准备著书立说，已经签署了一本书的出版合同。按说收入不菲的伯南克“不差钱”啊，他为何不寻求一次性还清按揭贷款，还要申请再贷款？为何伯南克申请按揭再贷款被拒？伯南克申请按揭贷款被拒是否就说明美国的银行按揭贷款身体过于严苛？ 本文尝试回答这些问题。

伯南克为何申请再贷款？

其实伯南克最新申请再贷款被拒并非他第一次申请按揭再贷款。公开资料显示，伯南克和妻子于2004年贷款在国会山购买了一处房产，该房产当时的价格为83.9万美元。此后伯南克分别于2009年和2011年申请再贷款。该房产目前的估价为81.5万美元。2011年伯南克获得的再贷款的利率是固定利率4.25%的30年期按揭贷款,金额为67.2万美元。目前美国的30年期按揭贷款固定利率约为4.19%,15年期按揭贷款固定利率平均为3.36A%。据推算,如果伯南克此次能够成功获得期限相对较短的再贷款，那么他大约每月能够节省300美元的支出。

伯南克为何不一次性还清贷款？

中国有句俗话叫“无债一身轻”。以伯南克目前的“吸金”能力，他似乎完全可以一次性还清贷款，为啥还“煞费苦心”地寻求再融资呢？原因主要有二。一是跟美国的税收政策有关，按揭贷款利息费用可以用来抵税。二是从机会成本的角度看，目前贷款利率较低，如果投资回报率能够高于贷款利率，为什么要提前偿还贷款呢？

为何伯南克申请再贷款被拒？

最关键的原因是伯南克的工作变动导致了他的身份变动。伯南克原来是美联储主席，是有稳定的可验证的收入的政府雇员。现在他虽然演讲和著书能带来潜在的高收入，但是目前他的身份成了自雇（self-employed）人士，而且他目前的这个身份的时间不长，从今年2月到目前连1年都不到，而相关的贷款规定自雇人士要获得那些贷款可能要有至少两年的身份。
其次是按揭再贷款的审批相对初次贷款严格，可能要求申请贷款者已经偿付的金额达到房屋价值的一定比率，如果伯南克没有达到这个比率，他就无法获得再贷款。

此外，理论上说，如果伯南克还有未披露的其他负债，使得他的负债规模过高，或者是他此前偶然有拖欠还款的纪录，都可能使他不能获得再贷款。

笔者认为，伯南克申请再贷款被拒这个案例不是说明美国的银行的按揭贷款审批过于严苛，而是说明美国的银行的按揭贷款审批存在过于僵化，不够灵活的问题。目前的按揭贷款审批其实已经不是人工审批，而是由电脑去审批。如果是人工审批，伯南克这样的名人靠“刷脸”也能获得贷款；但是机器教条死板。（本文仅代表作者个人观点。）