《汇中财富2019全球资产配置白皮书》发布 解码高净值人群全球资产配置之道
by 清华金融评论 2019-07-22 09:37:49
有人说，2019年是未来十年中最为重要的机遇之年；也有人说，2019年比2018年更具挑战性。那么，对于投资者来说，应该关注哪些关键词，又将以怎样的方式进行资产保值增值呢？
7月7日，汇中财富在大连举办的2019全球资产配置高峰论坛上，发布了《汇中财富2019全球资产配置白皮书》（以下简称《白皮书》），以不同情景下各类资产的预期表现，来构建最佳的资产配置策略，为我们揭示了高净值人群全球资产配置之道。
《白皮书》基于汇中财富投资顾问专家团队6年来对市场的精准研判，积累了上千份调研问卷和超过500人次深度访谈的一手数据，用科学、独立、严谨的分析方法，发掘不同环境下的市场投资机遇，为广大投资者提供丰富多元的资产配置建议，下面小汇君就带领大家一起看看《白皮书》的亮点内容。
国内财富管理快速发展
与成熟度更高的西方国家相比，国内财富管理行业尚处于快速发展的初级阶段，行业内缺失对资产配置的全面梳理，汇中财富发布的《白皮书》恰恰弥补了这一空白。
《白皮书》对固定收益市场、权益市场及另类投资市场、国内市场和海外市场、新兴市场及发达市场进行了诠释。对股权基金、海外保险、国内外房产等投资工具进行了详细介绍。同时，《白皮书》从海外资产配置学术研究到投资大佬的实践，展示了成熟市场资产配置行业发展的脉络，为国内市场研究提供了借鉴。
高净值人群对单一资产依赖度下降
在金融市场不确定性的情况下，资产配置的重要性和急迫性进一步凸显。《汇中财富2019全球资产配置白皮书》数据显示，2019年，超过50%的受访高净值人群已经开始准备或正在进行资产配置的相关安排，比例在过去十年来，首次超过尚未开始准备的高净值人群。
从资产配置组合上看，高净值人群对单一资产依赖度下降。2015年高净值人群财富相对集中在股票和公募基金；2017年财富主要集中在银行理财产品、信托和股票；2019年，最大单一资产占比进一步下降，高净值人群则会依据市场情况和监管影响随时做出分散和调整。
各个资产品类配置更加均衡
《白皮书》基于近5年的全球权益市场、固定收益市场、另类投资市场的历史数据，结合数量化工具对金融市场进行了独立、客观的量化分析，为资产配置提供了指引。《白皮书》分析称，高净值人士正在从单一国内市场、有限资产类别的理财方式，扩展为视野更为宽广的、全球化的、多资产类别的资产配置方案。
《白皮书》预计，2019年高净值人群对各个资产品类配置将更加均衡，高风险高收益型产品配置(股票、基金等)和较稳健产品配置(海外房产、海外保险等)预计同步增加。
资产配置实时动态做出调整
《白皮书》以桥水基金、耶鲁基金为例，详细介绍了基金作为资产配置的投资优势，并指出投资性的资产，PE固定收益类的品种、基金品种的配置，会使得我们长久以来得到更加良好的回报。
《白皮书》指出，在金字塔式的资产配置中，塔顶端可以做浮动的配置，比如PE、证券类的投资；而在固收+防御类的资产配置方面，可以选择房地产等抗风险能力较强、回购现金流比较好的资产，还可以选择固收类型的金融资产包括小额固收等等。换句话说资产配置不是一成不变的，而是根据实时动态随时做出调整。
专业机构指导资产配置成为主流
《白皮书》指出，从资产配置方式看，越来越多的高净值人士通过专业机构进行投资指导。2015年到2018年，中国高净值人群通过专业机构管理的可投资资产占比从不到40%提升到超过60%，且平均使用的机构数量超过2家。
《白皮书》报告中指出，随着金融产品市场的不断发展和金融投资的日趋复杂，未来，通过专业机构进行资产配置，不仅仅是高净值人群的选择，更是大众投资者的理想选择。
有效的财富管理是通向美好生活的必经之路，但投资中的机会和风险就如大海上捉摸不定的天气，而合理的资产配置却是老船长手中的罗盘和海图，即使历经波折却总能抵达预定的目标。