信托公司监管评级与分类监管指引（全文）

酝酿多时，2014年修订版的信托公司监管评级初步方案终于浮出水面。

21世纪经济报道记者了解到，最新版《信托公司监管评级与分类监管指引（修订稿）》日前已下发各公司手中，目前正处于征求意见阶段，8月12日，监管方面也特别召集各家信托公司召开座谈会听取建议。

 

就多位信托业内人士透露的最新评级方案内容可见，监管层面加大了对信托公司风险管理的考评力度，而方案中一些“特别条款”中“扣分”及“限制最高级别”的设定，亦可管窥现阶段新一轮的监管要点。

 

评级结果：影响什么？

 

早在2008年，监管层就曾颁布《信托公司监管评级与分类监管指引》，随后在2010年4对该指引进行修订。而如今行业状况已生巨变，监管层面决议再次修订。而相对之前的评级体系，此番变动可谓巨大。

 

据了解，新的监管评级体系主要分为风险管理、资产管理和合规管理三个模块。

 

单项要素的评级结果根据定量指标和定性因素的得分情况划分为1-6级。

综合评级评级结果同样确定为1-6级，每个级别分别设A、B、C三档。以合规管理要素为前提，统筹考虑资产管理和风险管理要素的评级结果。

 

计分权重层面，资产管理和风险管理分别占比60%和40%加权计算得出，但最终评级不得超过合规管理要素的评级结果。

 

例如“风险管理”模块，主要涵盖“公司治理”、“内部控制”、“信托业务风险管理”、“净资本”四部分共22个评价指标。

 

就上述“信托业务风险管理”部分而言，主要观察五个指标：业务制度与流程、业务制度执行、风险处置、融资客户集中度风险以及风险管理效果评价。

 

而在“资产管理”模块，则主要涵盖“综合经营能力”、“ 信托业务经营和盈利能力”、“ 研发与创新能力”、“ 营销能力”、“公司声誉管理”5部分共25个评价指标。

 

新评级体系亦通过评级指标的设定，对信托公司的未来发展方向做出引导。例如在“营销能力”部分，直销团队建设评价便占据40%权重。

 

按照监管方面的要求，监管评级应由银监会各级机构成立的评级工作小组完成，非现场监管部门为评级工作的牵头部门。信托公司评级的周期原则上为一年,年度评级应于次年5月底前完成。信托公司应于次年4月底前根据本指引完成年度自评，并将评级结果及评级工作底稿报告属地监管机构。

 

几位接受采访的信托业内人士表示，监管评级结果的影响主要有几个层面，首先,评级结果应当作为衡量信托公司风险程度的主要依据。其次，也将作为监管规划和合理配置监管资源的主要依据。再次，评级结果将作为市场准入工作的重要参考因素。

 

除此之外，评级结果应当是监管机构采取监管措施和行动的主要依据，例如对综合评级结果为1级或2级的信托公司，一般不需要采取特殊的监管行动，积极支持公司发展，相应降低现场检查的频率，在新业务开展等市场准入方面给予鼓励和支持。

 

而对综合评级结果为5级的信托公司，应给予高度关注，提高现场检查频率，加大现场检查力度；必要时可采取限制公司部分或全部业务、暂停业务、要求公司进行重组或建议更换高级管理层等监管措施。

 

对综合评级结果为6级的信托公司，则应及时制定和启动应急处置预案,实施促成机构重组等救助措施，同时，可以采取责令暂停业务、责令调整董事或高级管理人员或者限制其权利、限制分配红利和资产转让、责令控股股东转让股权或者限制有关股东的权利等措施。对已经无法采取措施进行救助的，应根据有关法律法规启动市场退出程序。

 

特别条款：哪些会倒扣分数？

 

值得一提的是，据了解，上述每个模块的总分均为100分，按得分多少确定相应级别，但在具体指标中还设定了一些特别条款，载明部分情况存在即扣分，或直接限制最高级别，对于最后评级的确定会产生直接影响。

 

而正是这些“加强版”的设定，亦可明显看出当前新一轮的监管重点，某种程度上，代表着监管方面对于信托业最核心和急迫的要求。

 

首先，被热议多时的“生前遗嘱”制度引入已进入实质性操作环节，在新的评级方法中被设定了较高的分数权重。

 

信托公司按要求制定了符合银监会要求的恢复与处置计划（包括激励性薪酬延付制度、限制分红或红利回拨制度、业务分割与恢复机制、机构处置机制），且评估期内有效实施并及时更新得6分；制定了相关计划，但达到触发条件时未按计划执行得0分。

 

而未制定恢复与处置计划，或者已制定但多次修改仍未达到银监会要求则将被倒扣3-6分。

 

其次，从新的评级方法可以看出，监管层面对于行业声誉风险管理的高度重视，不但设定了不小的分数权重，也是“倒扣分”条款设定最多的指标。

 

在“资产管理”模块100分总分中，“公司声誉管理”部分占据10%比例，其中包括投资者关系管理、.舆情管理、社会责任及品牌建设四部分。

 

其中遭到客户投诉，且不能及时完善处理，造成公开不良影响且受到银监会处罚的，每发生一起扣2分；记者向公司核实情况时，信托公司有意回避的；媒体和网络对公司进行负面报道后，不回应或延误回应的扣2分；由于自身行为引起群体性事件，使得行业声誉受到损害的，每一事项扣4分；作为受托人因未尽责任等因素受到诉讼，或导致公司及行业声誉受到影响，资产管理能力受到怀疑的，每一事项扣2分。

 

再次，新评级体系对于信托公司股东层面情况也给予了高度关注。

 

首先，部分情况将被倒扣1-4分，例如所持信托公司股权被采取诉讼保全措施或被强制执行；转让所持有的信托公司股权；变更公司名称；发生合并、分立、解散、破产、关闭或被接管等。

 

另有一些情况如若出现，“风险管理”模块将被限制最高评级，即不得超过4级，例如持股未满三年转让所持股份（上市信托公司除外）、质押所持有的信托公司股权、以所持有的信托公司股权设立信托；利用股东地位牟取不当利益、直接或间接干涉信托公司的日常经营管理；要求信托公司做出最低回报或分红承诺、要求信托公司为其提供担保、与信托公司违规开展关联交易等。

 

若股东存在虚假出资、抽逃或变相抽逃资本、挪用公司或客户资产等行为，则“风险管理”模块评级被要求不超过5级。

 

除此之外，监管方面对于关联交易的关注一如既往，新的评级方法中，关联交易规模占比超过40%的将被扣除2分。

信托公司监管评级与分类监管指引

 

第一章 总 则

 

第一条 为健全和完善信托公司的风险监管体系，合理配置监管资源，实现对信托公司的持续监管、分类监管和风险预警，依据《信托法》、《信托公司管理办法》等有关法律法规的规定，制定本指引。

第二条 信托公司监管评级由中国银行业监督管理委员会及其派出机构组织实施。

第三条 信托公司监管评级工作应当坚持依法合规、客观公正的原则。参与信托公司监管评级工作的人员应当具备相应的专业素质、业务能力和监管经验，在工作中恪尽职守、廉洁奉公、勤勉尽责。

第四条 中国银行业监督管理委员会根据审慎监管原则，在综合市场发展情况的基础上，将适时调整信托公司监管评级的评价要素与标准。

 

第二章 评级要素

 

第五条 评级要素包括风险管理、资产管理和合规管理三个方面。

第六条 风险管理要素主要评价信托公司治理结构的合理性、内控机制和风险管理体系的有效性、资本管理情况以及信托业务的风险管理情况等方面，旨在引导信托公司建立完善的风险管理体系，实现风险可评估、可控制、可化解。

第七条 资产管理要素主要评价信托公司的综合经营能力、信托业务经营和盈利能力、研发与创新能力、营销能力及公司声誉管理能力等方面，旨在引导信托公司提高主动管理能力和盈利水平，加强研究创新投入，提高直销能力，有效应对舆情管理，维护公司及行业形象和声誉，以确保公司及行业的全面可持续发展。

第八条 合规管理要素主要评价信托公司合规管理体系的建设，对相关法律法规、公司制度和信托文件遵守的基本情况，以及是否存在因违法违规行为被采取监管措施、行政处罚或刑事处罚等情况，旨在引导信托公司履行诚实、信用、谨慎管理的义务，维护受益人利益。

第九条 中国银监会以审慎监管为基本原则，开展单项要素评级和综合评级。

单项要素的评级结果根据定量指标和定性因素的得分情况划分为1-6级。综合评级以合规管理要素为前提，统筹考虑资产管理和风险管理要素的评级结果。综合评级根据各要素的重要性和级别情况确定为1-6级，每个级别分别设A、B、C三档。
第三章 组织与实施

 

第十条 监管评级应由评级工作小组完成。评级前，银监会各级机构应成立评级工作小组，评级工作小组由负责信托公司非现场监管、现场检查、市场准入等部门的有关人员组成，非现场监管部门为评级工作的牵头部门。

第十一条 非现场监管部门负责完成信托公司基础信息的收集和整理，现场检查和市场准入部门须向非现场监管部门提供必要的信息支持。非现场监管部门负责收集的基础信息包括非现场监管信息、现场检查报告、市场准入信息、信托公司的内外部审计报告、年度经营计划等。

非现场监管部门还可以通过与现场检查和市场准入部门进行会谈，以及走访信托公司等途径，进一步收集信息。

第十二条 信托公司评级的周期原则上为一年,银监会可根据监管周期、信托公司的风险状况及监管资源的配置情况适当调整。

第十三条 银监会各级机构对信托公司的年度监管评级应于次年5月底前完成。银监分局的评级结果必须于评级工作结束后的5个工作日内报银监局(一式两份),银监局须在评级工作结束后的15个工作日内将本局和辖属分局的评级结果一并报送银监会。

第十四条 信托公司应于次年4月底前根据本指引完成年度自评，并将评级结果及评级工作底稿报告属地监管机构。信托公司自评是信托公司根据监管评级办法自我评价的过程，自评结果对监管评级结果不产生影响。

第十五条 主监管员依据本指引，在综合分析信息的基础上，合理、准确判断信托公司的风险状况，填制完成评级工作底稿。

初评工作应当由评级工作小组成员共同完成。评级工作小组成员包括银监会或各银监局非银行金融机构监管工作的负责人、主监管员、现场检查主查人、市场准入监管人员等。

初评确定信托公司监管评级的级别，不评定级别的档次。初评结果应当由监管部门负责人或银监局（分局）局长主持的会议进行确定。

第十六条 初评结束后，银监局将评级结果上报银监会，银监会组织有关人员成立评级审定小组对初评结果进行最终审定，并确定评级结果的级别和档次。

评级结果确定后，银监会将最终审定结果书面通报银监会各级机构。

第十七条 评级工作结束后，银监会各级机构应当通过会谈、审慎监管会议等途径,向信托公司董事会、高级管理层通报评级结果、主要风险、存在问题和整改建议，同时要求信托公司在10个工作日内对评级结果提出反馈意见。

信托公司如果对评级结果没有异议，应当在一个月内向监管机构报告对主要风险和问题的防范及整改措施。信托公司如果对评级结果有异议，应当提供相关信息资料。

 第十八条 评级工作结束后，主监管员应当做好评级信息、评级工作底稿、评级结果、评级审核会议纪要、评级结果反馈会谈纪要等文件和资料的存档工作。

 

第四章评级结果的运用

 

第十九条 评级结果应当作为衡量信托公司风险程度的主要依据。

综合评级1级：表明公司经营非常稳健，治理结构完善，经营体系和内控制度与业务发展匹配，风险管理能力强，业务管理中几乎无薄弱环节。公司严格遵守现行法律法规，经营业绩优良，资产管理能力处于行业领先水平。公司处于一种全面、均衡、可持续的良性发展状态。

综合评级2级：表明公司经营稳健，治理结构合理，风险管理能力强，经营体系和内控制度与业务发展较为匹配，能够按照法律法规开展业务，经营业绩良好，资产管理能力强。公司处于一种健康、积极、向上的发展状态。

综合评级3级：表明公司经营基本稳健，治理结构较为合理，风险管理能力较强，但存在一定的薄弱环节，经营体系和内控制度与业务发展基本匹配，能够按照法律法规开展业务。资产管理能力较强，经营业绩处于行业中等水平。公司需要进一步完善风险管理或提高资产管理能力。

综合评级4级：表明公司经营存在一定的问题，至少在一个要素方面不太稳健。具体表现为治理结构和内部控制存在一定的薄弱环节，风险管理能力存有明显的不足，或资产管理能力一般，获利能力存在较大的上升空间，或公司合规管理方面存在一定不足。公司需要对出现的问题予以高度重视，并制定对策加以整顿或改善。

综合评级5级：表明公司经营存在较为严重的问题，具体表现为治理结构和内部控制薄弱，风险管理能力较低，有可能对信托受益人的利益造成威胁，或业务发展缓慢或停滞，资产管理能力较差，严重影响公司的财务状况，或公司存在较为严重的违反法律法规及监管规定的行为，合规管理存在较大疏漏。公司有必要集中力量开展全方位自查，查缺补漏，逐步提高风险管理能力和资产管理能力，并强化合规经营意识，审慎开展业务。

综合评级6级：表明公司存在严重的问题，具体表现为在治理结构、内部控制、合规管理等很多方面存在关键性缺陷，业务发展停滞，财务状况恶化，对公司的稳健性构成严重威胁，也严重威胁信托受益人的利益。监管机构有可能对此类公司采取停业整顿等较为严重的监管处罚措施。

第二十条 评级结果应当作为监管规划和合理配置监管资源的主要依据。

监管部门应当根据信托公司的评级结果，深入分析风险及其成因，制定信托公司的监管计划和监管政策，确定监管重点以及非现场监管和现场检查的频率和范围。评级结果还应当作为市场准入工作的重要参考因素。

对单项要素评级结果为3级的信托公司，应当提示公司加强该要素的管理；对单项要素评级结果为4级的信托公司，应当及时与信托公司董事会和高级管理层举行会谈，要求其采取措施降低风险水平，并视情况对该要素进行专项现场检查。

对任何单项要素评级结果为5级或6级的信托公司，应当督促其制定改善风险状况的计划，并在监管机构的监督下予以实施，同时，可视情况对该要素进行专项现场检查。

第二十一条 评级结果应当是监管机构采取监管措施和行动的主要依据 。

对综合评级结果为1级或2级的信托公司，一般不需要采取特殊的监管行动，积极支持公司发展，相应降低现场检查的频率，在新业务开展等市场准入方面给予鼓励和支持。

对综合评级结果为3级的信托公司，应指出公司存在的薄弱环节，督促其进行整改，在现场检查时应重点关注存在风险的领域；根据公司的实际风险状况，在新业务开展等市场准入方面进行相应的监管指导。
对综合评级结果为4级的信托公司，应加强非现场监管，每半年至少与董事会和高级管理层进行一次监管会谈，并保证一定的现场检查次数；必要时可在高管人员任职资格、新业务开展等市场准入方面进行限制。

对综合评级结果为5级的信托公司，应给予高度关注，每季至少与董事会和高级管理层进行一次监管会谈，了解信托公司最新的经营管理情况及采取的风险控制和化解措施；提高现场检查频率，加大现场检查力度；必要时可采取限制公司部分或全部业务、暂停业务、要求公司进行重组或建议更换高级管理层等监管措施。

对综合评级结果为6级的信托公司，应及时制定和启动应急处置预案,实施促成机构重组等救助措施，同时，可以采取责令暂停业务、责令调整董事或高级管理人员或者限制其权利、限制分配红利和资产转让、责令控股股东转让股权或者限制有关股东的权利等措施。对已经无法采取措施进行救助的，应根据有关法律法规启动市场退出程序。

第二十二条信托公司评级结果不作为银监会各级机构的考核指标。银监会各级机构和信托公司应对评级结果严格保密，不得用于商业目的。

第二十三条 评级过程中，信托公司应当确保其提供的数据及其他资料真实、准确、完整，如存在隐瞒重大事项或者报送、提供的信息和资料有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，将视情节轻重将公司类别下调1至2档。

 

第五章 附 则

 

第二十四条 本指引涉及的定量指标，均可以从银监会非现场监管信息系统中按照规定口径获取。行业平均值由银监会每年定期公布。

第二十五条 本指引适用于在中华人民共和国境内依法设立的信托公司。

第二十六条 本指引自发布之日起生效，原《信托公司监管评级与分类监管指引》（银监发[2010]21号）同时废止。

 

附件： 一、信托公司监管评级标准
二、信托公司监管评级操作细则
三、信托公司监管评级评分操作表

来源 《21世纪经济报道》