王兆星:支持实体经济不单靠贷 多管齐下解决融资难融资贵问题
by 清华金融评论 2014-07-09 15:22:52
编辑/《清华金融评论》彭晓云
银监会副主席王兆星昨天在出席“2014年银行业发展论坛”时指出,应该更加全面地把握和认识金融支持实体经济的问题。金融支持实体经济并不是简单的让银行更多的放款、甚至是不顾风险的给困难企业放款。银行要在支持实体经济的过程当中,在防范风险、商业可持续的前提下,给那些符合结构调整、符合市场需求、有经济效益的企业提供更好的支持和服务。这不是银行能够独立完成的事情。
金融体系脱离实体经济没有前途银行须回归服务实体经济
王兆星强调,支持实体经济这绝对不是一种政治口号,也不是行政干预,这是由金融和实体经济的这种血肉联系所决定。金融和实体经济本身就是一个共生共荣、同舟共济、共同发展的孪生姐妹,金融体系搞自我创新、自我循环、自我膨胀,严重脱离实体经济是有前途,没有出路的,甚至说是死路一条。银行必须回归更好支持和服务实体经济。
他称,我国经济处在下行压力之下,实体经济又遇到一些新的不确定因素,应该更加全面的把握和认识金融支持实体经济。
首先,金融支持实体经济并不是简单的让银行更多的放款,甚至是不顾风险来更多的给这些困难的企业放款,而是银行业在支持实体经济过程当中,在防范风险、商业可持续的前提下,要给那些符合结构调整、符合市场需求、有经济效益的企业,应该提供更好的支持和服务。但金融支持实体经济不仅限于银行,银行体系只是支持实体经济的一个重要组成部分,银行信贷之外还应有更多的融资渠道来服务和支持实体经济。
其次,金融支持实体经济有更宏观、更广泛的概念,包括提供一个非常稳定的货币环境、金融环境及流动性环境,这本身就是对实体经济更好的支持,也是在服务实体经济。在一个严重通货膨胀、通货紧缩及流动性高度紧张的情况下,实体经济是不可能很好的运行,也不可能有很好的发展。所以金融支持实体经济也包括中央银行采取更稳健的货币政策来稳定货币,也包括我们监管当局采取更加有效的监管措施来建立一个稳健的、安全的金融市场环境,同时也包括要提供一个更好的流动性和公平竞争的环境。
最后,金融服务支持实体经济不仅限于资金支持,一个良好的金融环境,同时还应提供更加有效的金融支持和服务,包括清算,支付,结算,交易等等,便于企业企业资金更好周转、更好的经营。
缓解企业融资难、融资贵要多管齐下
王兆星指出,融资难、融资贵,特别是微小企业融资难、融资贵的问题,这是一个长期、客观、现实的经济问题,不是短期所能解决,也不是中国所特殊面临的难题,这是一个世界性的、长期的、客观的现实问题。融资难、融资贵,既有整个国际经济环境的问题,也有整个中国经济运行处在下行压力之下的一种必然的反应,也有企业自身的管理经营以及自身产品的竞争力的问题,当然也有银行自身的问题,银行如何在改善风险管理、提高风险管控能力的基础上为更多满足贷款条件的企业提供更加及时和便利的金融服务,需要下一些工夫,也应该有所作为。
采取哪些措施来缓解融资难、融资贵的问题呢?
第一,要保持适当的货币信贷和流动性的供应。“水库要保持适当的存水,这样灌溉才有充分的来源,要保持货币信贷以及整个市场流动性适当的供给,要解决源头之水的问题。”
第二,要进一步强调优化结构。要把有限的资源、有限的资金用在刀刃上,把最有效、最紧缺的资源真正用到最有经济效益,最能支持经济健康持续发展的一些基础设施项目和企业当中,对那些高污染、高耗能,严重产能过剩的必须要进行相应控制贷款和融资供给,通过结构调整,优化结构,有保有压,来更好的支持经济发展。
第三,要进一步下大力气盘活社会资金的存量。银行业的总资产已经达到160万亿,贷款余额也达到了80万亿,如果其中的10%能够盘活,能够加速周转时间,将会释放出巨大的资金增量,增加供给方面大有潜力可挖。目前人民银行和银监会所倡导的信贷资产证券化,只是盘活信贷存量的渠道之一。
第四,银行在加强风险管理、加强风险管控的情况下,在改善对企业的金融服务,简化对贷款的审批,更好的关注企业自身风险及其财务信用状况的基础上,来提高对企业支持的力度和便利。“目前我国的银行在风险管理方面也是有些过于的依赖于担保,过度依赖于抵押,而没有体现自身风险管理的能力和水平。”
第五,应该发展多种形式的金融工具、金融手段、金融机构来增加资金的有效供给,同时也应增加市场的公平竞争。在盘活存量的同时,怎样增加有效的资金供给增量,也需要更多金融创新,包括我国发展民营银行,村镇银行,发展各种债券市场、股票市场、金融租赁市场、金融消费市场等等,这些都是扩展金融融资渠道来增加资金有效供给,从而更好的服务实体经济。
此外,也要在加强风险管控的同时降低融资成本。王兆星表示,赞成利率市场化要根据风险定价,根据成本定价,但是也可以在风险可控、成本可控基础上来尽可能提供更好的资金价格,同时要尽可能的减少那些没有更多服务基础上的一些收费,更要取消那些没有服务的额外增加的显性和隐性收费,这样在推进利率市场化的进程当中同时使资金的价格成本得到有效的控制,来缓解融资难的问题。