南非P2P网络借贷正取代银行
by 清华金融评论 2014-06-24 10:51:05
编者按：调研世界其他国家的P2P网贷的发展情况，对我国的P2P行业发展与监管有着重要的借鉴意义。尤其是对于像南非等与中国国情相似的国家，就更加具有现实的作用。P2P网贷能否取代银行，目前仍有很大的争议，但如今中国有近6亿网民，还有7~8亿的人口没有普及互联网，未来互联网的发展空间是无限大的，互联网银行也会逐步替代银行网点成为趋势，这一切未知都是未来的商机！（《清华金融评论》编辑 贾红宇）
南非几代人都在从事社交网络借贷。社交网络借贷就像很多南非熟悉的群体借贷形式，成为了很多人除了正规的金融网络之外进行借贷活动的标志。
多亏网络的存在，随着美国的Lending Club和德国的Zopa平台的建立，社交网络借贷，也就是P2P网络借贷，已经开始在发达国家兴起。
类似的P2P网贷平台也在南非开始涌现，例如最新的Lendico，由非洲互联网控股公司推出(AIH)的平台。紧跟着的就是国产的RainFin，它的出现引起了传统银行的兴趣，Barclays Africa就在今年早些时候购买了该公司49%的股份。
业内人士认为，P2P网络借贷平台对银行业的挑战来迟了，这些银行迄今为止逃过了很多互联网方面的激烈竞争。尤其是在发达国家，许多银行的声誉因为自己在金融危机中的不作为而受到冲击，还有许多需要靠政府强大的救助才能维持运营。
这些网站作为数字货币市场，直接将借款人和投资人联系在一起。没有银行作为中间交易，借款人和投资者以及他们准备投资的项目都能够获得不错的收益回报。以Lendico来说，他们直接将自己定位为“银行的网络取代者。”
Jeremy Hodara，AIH联席首席执行官认为，P2P网贷平台有着显著的潜力去赶超传统实体银行，特别是在非洲大陆，AIH已经推出了一系列的在线业务。而这些平台不同于银行，他们是在国家信用监管局进行注册的。
P2P的运作模式
就拿Lendico来说，借款人免费在他们的网站上登记他们的借款需求和借款项目。任何类型的借款项目都可以：房子的装修费用，婚礼或者押金。Lendico通过分析借款人的信用状况，然后就他们的风险状况进行利率定价。借款人被分为不同的风险等级——那些有良好信用记录或者“A级”的借款人将支付7.11%到8.48%的利率，而那些信用记录差的低评级者就要面临支付13.7%和21.56%的高额利率。投资人可以先在网上查看和竞标他们想要的借款项目，最低量从250南非兰特（约148人民币）开始。
投资人寻找到A级的借款人就能得到预计收益率为5.73%到7.20%左右的回报，而其预估的违约率为1.32%-1.92%。投资人通常喜欢信用评级没那么好的个体，比如E级借款人，而其通常能获得11.27%-19.86%的年化收益率，但相应的，违约率也会更高，大约在6.72%-13.56%。
某些贷款期限为1-5年的，对收益率也有影响。为方便交易，Lendico会收取1%-3.5%的费用。
RainFin遵循类似的方式，筛选出潜在的违约借款人，列出还款能力弱的，并搜集好诉讼的资料以对付他们。
像RainFin的投资人一般会依据利率和违约风险来竞标一个贷款项目或是一组贷款项目，借款人在网站上提供一个他们同意的最高借款利率。据RainFin的首席执行官Sean Emery说，投资人借款时，他们会根据借款人的信用评级分数给出一个建议的利率。但投资人仍可以采用与借款人协商好的最高利率，或者借款人提供一个别的利率，但是必须要在借款人同意的最高利率之内。
P2P借贷平台利率远低于银行
根据Emery的说法，从2012年6月开始，从借款人那里所获得的平均利率在14.1%左右。一个推动市场的机构投资者，其撮合了42%的贷款。在扣除了5.2%的坏账以后，机构投资人的平均收益一直保持在9.1%的水平。
RainFIn在其信用评级体系外提供了一个“朋友-朋友”的平台，其主要服务于当借贷关系发生在借贷双方相互认识信任的情况下。RainFin则起到一个中间人的作用，它可以有效地解决朋友家人之间借钱时所可能产生的人际关系的局限性。
根据Emery说，其利率要比银行所提供的要好很多，并且对借贷双方都有很大的好处。他指出一个拥有较好信用评级且赚取全职薪水的人如果要在银行申请无担保放款，可能需要支付13%-16%的利率。
而对于那些没有工资单的人，换句话说也就是个体经营者，其只能得到利率18%左右的款项，甚至更高。他指出住房贷款可能利率要维持在8.5%，汽车贷款则会在14%，信用卡则可能维持在26%左右。
Emery指出，在P2P网贷平台上，如果投资人向一些违约率在4%、信用评级为入门级的消费者放贷并且利息保持在14%，你将会收到10%的净收益率，相比于银行净收益率5.5%可高多了。同时借款人也只需要支付14%的成本，相比于银行19%的成本少多了。
社交网络借贷平台在国际范围内快速增长
越来越多的大金融企业开始注意到这些平台。去年根据金融时报的报道，三家投资银行：美国银行，花旗银行，摩根大通，总共从美国最大的网络借贷平台Lending Club借入£235 000。
去年5月，Lending Club宣布：谷歌公司通过二级市场与现有投资者的交易购入了公司价值1.25亿美元的股权。根据Lending Club的统计数据，其已经促成了价值40亿的贷款交易并且其自从2007年5月以来每年都以2倍的速度增长。而英国主导的网站，ZOPA，通过平台的贷款已经达到超过5.15亿英镑。
Hodara坚信，尽管主流银行一直在注视着P2P网贷的发展，但是其任何尝试可能都不太可能成功。“他们不太可能做出一个纯粹的P2P模式”。Hodara也指出电子商务的发展历史已经告诉南非许多传统的线下运行商都失败于将品牌线上化。尽管如此，他指出，一些诸如Lendico的公司仍然需要一些传统金融行业从业者的专业知识和技术来让公司成功。
行业监管者的关注
随着这些平台的革命性的发展，一些行业监管者开始慢慢注意到他们。在2008年，Lending Club 和Prosper被美国证券交易委员会要求列出其作为抵押品的贷款。在4月，英国金融行业监管机构引入了新的规章制度来管控这些P2P网贷平台。
Emery承认，从监管者的角度出发，RainFin的运行确实存在不安全的因素。RainFIn并不办理存款业务，但是却如同房产中介一样基于信任行为的基础上掌握着实际的资金。它也从来不向大众筹款进行转贷的业务，所以它并不需要银行执照。
根据Emery所说，该平台早已决定任何发生在该平台的借贷活动都要基于国家信贷法案的准则之下，并且每个人在心中都应该为其信贷活动起到负责任的作用。
在开始的阶段，陷入困境的接贷人占据了平台大部分，但是这类情况在缓慢的改变。越来越多的用户是信用良好、无定期工资单的人。这些人大大的超出了银行的放贷标准，未来将大幅度的依赖于网络借贷。
RainFin的借款人更多的是企业，他们一直在寻找多样化的投资机会并且深深地被那些被投资人的想法所吸引。
致力于无担保信用贷款只是一部分，RainFIn正在探索担保贷款的平台发展，比如汽车可以被当为抵押品。由于巴克莱银行的入股，RainFin正在计划发布从无担保信用贷款到担保贷款以及面向小生意到大企业的一系列P2P产品。在这个计划下，他希望越来越多的大资产管理者将会被吸引并参与到里面。
Emery仍然很警觉，毕竟因为RainFin还是一个正在成长的企业。尽管如此，其目的是要“让任何人在在南非的任何地方得到金融服务。”
南非中央储备银行和国家信贷管理局都没有对此发表评论。
(作者：LYNLEY DONNELLY ，原文标题，P2Plending banks on your interest，原文地址：http://mg.co.za/article/2014-04-25-p2p-lending-banks-on-your-interest/译者：贷帮网）