互联网银行：传统银行的挑战者还是合作者？

文/《清华金融评论》 邢缤心

2015年即将成为微众银行开疆扩土的一年。

2014年12月28日，在深圳工商部门注册还不足半月，国内首家互联网银行——深圳前海微众银行的官网正式上线，这是微众银行自7月23日获得银监会批筹后，业务快速推进的又一大事件，由此，国内首家民营银行步入落地阶段。

衣食住行下打通“社交”“理财”

进入微众银行官网，首先看到的是“科技、普惠、连接”六个大字，还有“我们是银行？我们是互联网公司？我们是互联网银行！”两行宣传语。

“不设立物理柜台和网点，非现场开户”，成为微众银行与传统银行的最大区别。微众银行明确要将自己与传统银行区分开。在构架上，与传统银行不同，微众银行将设立五大事业部，包括零售与小微事业部、信用卡事业部、同业金融事业部三大前台部门，以及科技事业部、微金融事业部两大平台部门。且官网没有PC入口，使用者需要用手机扫码才能看到这家银行的微主页。

不过，目前为止，微众银行还没有具体产品发布。这引发了外界的众多猜测。作为首家互联网银行可以怎么运作呢？从其宣传片看，微众银行试图在衣食住行下打通“社交”和“理财”两大平台。手握6亿用户的腾讯，或许可以将QQ以及微信用户直接导入到微众银行中，微众银行可以利用腾讯的社交数据，比如，客户平时在哪里活动，处于什么阶层和圈子，有多少资产，有什么嗜好，最近的状态如何，是否换了工作，甚至有没有生病等大数据，以此在教育、旅游、医疗、理财等领域为客户提供金融服务。

同时微众银行相关负责人曾指出，微众银行将针对目标客户群的需求，通过充分发挥股东优势，提供差异化、有特色、优质便捷的存款、理财投资、贷款、支付结算等服务，全力打造“个存小贷”特色品牌。

可以预见，如何转化腾讯海量社交数据，为微众银行提供高层级的数据服务，并将这一服务应用到银行信用体系及个性化产品的定制服务中，成为微众银行首要突破的关键点。

实际上，微众银行如何开展业务，阿里也在关心。因为，有消息称，阿里主导的浙商网商银行也将是纯网络银行。微众银行拿到牌照时间更早，微众银行做什么，怎么做，对网商银行有很大的借鉴意义。

 

金融属性还需加强

虽然上述描述让人耳目一新，但是我们所能看到的微众银行的金融属性还不明显。

众所周知，所谓银行、所谓金融服务而言，客户选择的指标很简单，就是你的存款利率高不高？贷款利率低不低？手续费是不是够便宜？银行经营中是否成本更低、更有效？而这些目前在微众银行身上还没涉及。

就金融风险管理而言，民营银行还需符合监管的要求，比如是否具备足够的存款准备金，对资本充足率、不良率等指标是否符合要求，贷款业务是否做到严格控制风险等，这些细则也都还没出台，像微众银行这样的民营银行未来的创新潜力有多大，尚为未知数。至少，在具体的管理办法公布前，民营银行在创新的尺度和速度上都会受到掣肘。

常言“知己知彼，百战不殆”，作为银行界的新生代，微众银行不可避免的要学习传统银行、要超越传统银行，而超越的基础常常在于了解的程度有多深。

好在微众银行也认识到了自身的短板，从其高管构成看银行业资深人士占了大头，公司的管理层，包括：顾敏，任董事长；曹彤，任行长；李南青，任监事长。这样的高管阵容相当强大：顾敏，原是中国平安集团前执行董事兼副总经理，是中国平安董事长马明哲从麦肯锡挖来的干将；曹彤曾是进出口银行原副行长、中信银行原副行长；李南青则是原平安银行董秘。

但即便如此，这些银行业的老人们也需要面临新的挑战。就单拿开户来说，根据现有监管要求，开户、信用卡和理财等业务需要面签，互联网银行将难以脱离网点。对此，微众银行方面表示，正在积极与监管层沟通。因此有市场人士推测，微众银行只能通过与传统银行合作，才能绕开这一壁垒。但是，问题在于，既然可以和传统银行合作来实现这个目的，腾讯为什么还要申请银行牌照呢？这么看来，对于有些政策门槛，如果不能绕开，也不能与传统银行合作，就只能寄望于监管层放行了。

还比如，虽说微众银行有社交的底子，但是社交数据并不能代替传统的金融数据。传统银行的客户信息十分严密，包括个人身份证、实名卡、消费记录等等。相比之下，社交网络上的信息往往不全，且腾讯与用户间的联系往往十分松散。进一步说，社交网络上的信息很难还原用户在现实中的信用。

要想对一个银行客户进行准确的画像，还需要更多的信息，比如，同一个客户的数据很可能分散在信用卡部、中小企业部、私人银行部等。这就需要资源整合，到头来，还是要与传统银行合作。

而且，要让客户从线下网点转移到线上客户端，并非一蹴而就，而是需要漫长的过程。事实上，工行、建行等很多传统银行已经拥有多年的网上银行，但仍有不少用户习惯去线下网点办理业务。且工行、建行等传统银行具备大量的客户数据，和它们相比，微众银行在基础IT服务、用户、数据以及品牌认知方面并没有特别的优势。从这个角度看，微众银行要想在激烈竞争中立足，仍需聚焦于产品和服务本身。

互联网金融不是噱头，互联网银行当然也不是。未来要想利用互联网思维做银行，那就实实在在地把客户的需求作为根本出发点，满足客户在传统银行得不到（或者传统银行做的不够好）的诉求，才能把客户从传统银行手里抢过来。

国外互联网银行的启示

其实国内正在如火如荼的互联网银行在国外并不是新鲜事物。

国外更常称为直营银行（Direct Bank），它最早出现在20世纪80年代末的欧美国家，世界上最早的直营银行之一是第一直营银行（First Direct）。后来由于互联网技术发展和应用的优势，美国的互联网银行慢慢脱颖而出，数量也最为集中，也基本代表了互联网银行发展的状况和趋势。

从清华大学五道口金融学院廖理教授在《清华金融评论》（2015年一月刊）发表的文章《Ally Bank、ING Direct、BOFI三家直营银行的创立发展和启示（上篇）》看，20世纪90年代中后期开始，直营银行经历了快速发展。2002年直营银行的存款总额为620亿美元，2012年成长为4430亿美元，年复合增长率为22%，而同期传统银行只实现了6% 的年复合增长。

其中最为经典的案例，可谓Ally Bank。

作为一家互联网直营银行，Ally Bank 有其鲜明的经营特点：

全天候服务：提供每周七天每天24小时通过电话或者互联网的真人客户服务，客户甚至还能浏览打进客服电话的等候时间。

无ATM 费用：美国全国范围内使用ATM 不收费，甚至还补贴其他银行的收费。

无账户费用：没有年费或者月费，也不要求账户最低余额。

手机银行：可以实现转账以及Ally和非Ally账户之间的转账。

远程存款：客户可以扫描支票并发送实现存款，如果是邮寄支票，Ally Bank还提供邮费。

其他服务：免费的支票、借记卡以及安全软件等等。

Ally Bank提供的存款业务有：付息支票账户，货币市场账户，在线储蓄、大额存单、个人退休账户。在几乎所有这些业务中，Ally Bank都提供了最有竞争力的收益率。

2012年它以总资产948亿美元在美国前十名的互联网银行中排在第一位，存款总额大约为483亿美元，取得这样的经营规模，Ally Bank目前只有大约1000名员工，而且没有一家营业部。而这些都值得我们的民营银行借鉴。