存贷比就像”腰臀比”

文/本刊编辑 孙世选

近来关于存贷比的讨论颇多。笔者借助一个比喻谈谈自己的看法。

把一家银行看作是一个人，这个人的腰围与臀围的比值是腰臀比。人的腰臀比与人的年龄、性别、体型特征有关，不是一成不变的，也没有哪条法律法规规定人的腰臀比一定要保持在什么限度内。但是，如果一个人的腰臀比过高，说明这个人的腰部聚集了过多的脂肪，过多的脂肪对这个人的健康带来潜在威胁，意味着此人患上心脑血管疾病等病的风险明显高于常人。就是说，如果一个人的腰臀比过高，比如男性高于0.9，女性高于0.85，虽然并不是说这个人“死定了”，但是起码是给这个人的健康敲响了警钟，说明此人需要采取健身、节制饮食等方法降低身体的脂肪量，降低腰臀比。

存贷比也是如此。银行的存贷比也不是一成不变的，理论上也不是说一家银行的存贷比如果高于75%或者高于某个数值这家银行就一定会出大问题，但是存贷比过高确实标志着这家银行的风险积聚，是需要引起高度警惕的。

就像腰臀比没有国别的限制，不仅仅是适用于中国人，也适用于外国人一样，存贷比指标也不是仅仅是在中国被使用。

即便中国的《商业银行法》第三九条不规定贷款余额与存款余额的比例不得超过百分之七十五，商业银行出于自身稳健经营和控制风险的需要也应当自觉避免存贷比过高。

当然，腰臀比过低也不好，说明一个人身体脂肪分布异常或者畸形。据说，腰臀比在0.7左右的女性最具吸引力。理论上存贷比也有最优值。

当前，在经济下行压力下为了缓解企业“融资难、融资贵”问题，适当增加存贷比指标的弹性是可取的，这就好比在测量腰臀比的时候本来是要求被测量者身体直立、两臂自然下垂、不要收腹、在常态呼吸下进行测量，但是，如果测量者睁一只眼闭一只眼，允许被测量者在测量时收腹，那么腰臀比（存贷比）能略微降低一些。

但是主张废弃存贷比指标是不恰当的，就好比一个不注重自身健康的人不测算自己的腰臀比，但是这不能消除自身健康面临的风险，而只是掩耳盗铃地为了一时的放纵而忽视了长久的健康。

此外，就像单单一个腰臀比指标还不能充分考察人体肥胖程度，还需要搭配体脂率、身体质量指数等指标使用一样，考察银行，需要资本充足率、存贷比、流动性覆盖率等数个指标共同使用，互相补充。（本文仅代表作者个人观点。）