1月13日晚间,银监会发布《关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知》(银监发[2018]4号,下称《通知》)。

《通知》要求各银行业金融机构和各级监管机构抓住服务实体经济这个根本，严查资金脱实向虚在金融体系空转的行为，严查“阳奉阴违”或选择性落实宏观调控政策和监管要求的行为。抓住完善公司治理这个基础，重点整治股东行为、加强股权管理。抓住影子银行及交叉金融产品风险这个重点，严查同业、理财、表外等业务层层嵌套，业务发展速度与内控和风险管理能力不匹配，违规加杠杆、加链条、监管套利等行为。抓住依法合规经营这个着力点，坚决根治普遍存在的合规意识淡薄、制度缺失、屡查屡犯等问题痼疾。抓住金融消费者权益这个关键，严查乱设机构、乱办业务、违法违规销售、利益输送等行为，加强信息披露和金融产品适当性管理，规范市场竞争秩序。

在整治过程中坚持稳中求进，守住不发生系统性金融风险的底线，在处置违法违规问题、重大案件和高风险事件上求进。坚持“监管姓监”，依法监管，从严监管，廉洁监管；对传统业务和创新业务进行全面监管。

除此之外，针对整治进程和结果，《通知》要求金融机构和监管机构全面评估专项治理工作，层层实行“一把手”负责制，形成“整改-评估-整改”的工作机制。于2018年3月10日前将2017年已开展的专项治理工作评估情况报送监管部门，并分别于2018年6月10日前和12月10日前报送阶段性工作报告和年度工作报告及附表。针对案件风险要按照“一案三查、上追两级”的要求，对案发机构和涉案机构依法处罚问责。

与《通知》同时发布的《进一步深化整治银行业市场乱象的意见》(下称《意见》) 和《2018年整治银行业市场乱象工作要点》(下称《要点》)中对思想认识、工作目标、问题导向、整治重点、案件风险、主体责任、力度节奏、监管责任作出明确要求，并指示要形成监管合力、建立长效机制。在《要点》中，对公司治理不健全、违反宏观调控政策、影子银行和交叉金融产品风险、侵害金融消费者权益、利益输送、违法违规展业、案件与操作风险和行业廉洁风险等问题进一步细化，分为22个方面分别进行提示。

此次银监会对银行业的整治工作并非空穴来风，多年来，特别是金融危机之后，创新之风深入经济活动的各个角落，银行业发展迅猛，各层面创新、合作层出不穷。与此同时，管理缺位情况也屡见不鲜，背后隐藏的风险逐渐浮出水面。在2017年的“三三四十”整治过程中，各级监管机构发现问题5.97万个，涉及金额17.65万亿元。同时处罚金额和行政处罚责任人数创历史纪录，全系统共作出行政处罚决定3452件，罚没29.32亿元，处罚责任人员1547名，对270名相关责任人取消一定期限直至终身银行从业和高管任职资格。

业内不少观点认为这是2017年上半年针对“三违反、三套利、四不当和治理十大乱象”的银行系统大检查的进一步深入举措。若溯源，早在2016年中，银监会办公厅下发的《关于全面开展银行业“两个加强、两个遏制”回头看工作的通知》——要求全面开展金融机构自查与监管检查中已可见端倪。据银监会相关负责人介绍，当前，金融市场乱象生成的深层次原因没有发生根本转变，整治银行业市场乱象具有长期性、复杂性和艰巨性，是当前及今后一段时期银行业改革发展和监管的一项常态化重点工作。

在2017年底发布的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》中，对传统金融机构参与的“现金贷”融资活动也提出了风险提示及限制。这表明此次银行业面临的不仅是系统内整顿，站在更高的角度，这只是整个金融行业的整治的一部分。对金融行业整体的治理才是长期工作的重点。

本次《通知》的发布时间，仅在2017年“三三四十”大检查收官后几天。业内人士认为，随着监管的深入，商业银行表外业务将加速“回表”，资产质量将更加透明和真实，经营和发展策略也将回归理性。

其中，银行表外业务“回表”在2017年已有所显现。据银监会披露，截至2017年11月末，委托贷款中的“金融机构委托贷款”同比少增889亿元，表外业务增速由过去的50%以上降到19%；商业银行同业资产负债自2010年来首次收缩，余额分别比年初减少2.8万亿元和8306亿元，“影子银行”行为受到遏制。

但银行的资本充足率也会因此承压。兴业研究分析师孔祥、吕爽二人在最新报告中指出，2017年银行再融资速度已经加快，截至2017年11月末，商业银行已实际募集再融资规模约5300亿元，较2016年全年增加约1300亿元。在去通道化的推进下，银行表外资产转移至表内，资本消耗增快，需要提前布局资本补充。

国泰君安首席银行业分析师王剑表示，监管的根本目标，是遏制住银行为了逐利而过度拥有风险，确保稳健经营。所以才有了资本充足率、不良资产率、流动性匹配等方面的种种监管指标，要求银行不得突破，从而遏制银行的加杠杆、降信用、加错配等行为。但是，在金钱的诱惑下，总有一些银行，通过种种手段美化监管指标，这些手段都已列入《通知》《要求》之中。

银监会相关负责人在答记者问时强调：此次深化整治银行业市场乱象的总体思路主要依靠搞好四种关系：一是“稳”和“进”的关系。稳中求进是工作的总基调，也是做好银行业监管的重要原则和方法论。二是短期化和常态化的关系。整治银行业市场乱象具有长期性、复杂性和艰巨性，不可能一蹴而就，是当前及今后一段时期银行业改革发展和监管的一项常态化重点工作。三是合规发展和金融创新的关系。金融创新是提升银行业竞争力的重要推动力，也是提升防风险能力的必经之路。四是防范金融风险和服务实体经济的关系。实体经济是银行业生存发展的基础，也是防范化解风险的根本之策。

目前，银行业经营发展呈现出积极变化，资金多层嵌套、盲目加杠杆等不规范行为有所收敛，创新业务持续回归理性，市场竞争更加公平有序，合规意识和责任意识明显增强，从高速度增长向高质量发展转型初见成效，守住了不发生系统性金融风险的底线，又为实体经济提供了有力金融支撑。与此同时，以专项治理为契机，切实弥补监管短板，端正监管定位，严肃监管氛围，专注监管主业，有力遏制了金融市场乱象和违法违规行为高发多发势头，监管有效性进一步增强。

当前，金融风险高发多发态势依然复杂严峻，银行业股东管理、公司治理和风险防控机制还比较薄弱，市场乱象生成的深层次原因没有发生根本转变，打赢银行业风险防范化解攻坚战的任务仍很艰巨。

本文编辑：赵晓晨