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文/人人贷联合创始人张适时

2017年6月27日，世界经济论坛第11届新领军者年会（夏季达沃斯）在大连拉开帷幕。本届论坛以“在第四次工业革命中实现包容性增长”为主题，来自80多个国家的2000多位政、商、学、文等各界领袖参与论道。《清华金融评论》金融家理事会机构会员人人友信集团CEO、人人贷联合创始人张适时出席论坛，并就科技金融创新、普惠金融发展等热点发表了观点。在他看来，要想领跑未来的消费信贷领域，互联网金融公司必须具备风控能力、规模效应和先发优势这三大核心竞争力。

在此次论坛上，李克强总理发表了主旨演讲，指出中国是包容性增长的积极实践者，新一轮工业革命在中国通过与“互联网+”、“双创”的结合，创造了新产业、新技术、新业态，带来了新的就业岗位。同时，2016年消费对中国经济增长的贡献率上升到64.6%，成为经济增长的主要力量。对此，张适时表示，至2025年，中国的广义个人消费金融市场规模预计将达到50万亿的规模。作为消费金融的重要组成部分，网贷平台所对标的一般性消费信贷规模也将达到5万亿。

如此海量规模的市场，对于互联网金融企业来说有着巨大的吸引力，新一轮的激烈市场竞逐蓄势待发。那么，在未来5～10年，如何能成为一般性消费信贷领域的领跑者？张适时指出，企业需要具备三大核心竞争力。

第一是风控能力。与传统银行信用卡业务持续追踪消费行为的风险管理不同，一般性消费信贷考验的是快速风险判断的能力，在分钟量级甚至更短时间里对用户信用风险产生直接的判断。

第二是规模效应。消费信贷服务广大个人消费者所需的技术研发投入、数据分析等核心成本需要用户规模的支撑，较低的边际成本与行业集中度的提升决定了规模效应将越来越显著。

第三是先发优势。一般性消费信贷的借款周期在两到三年之间，风险释放周期至少为一年。这就要求机构长期积累、分析大量数据，在技术与业务方面不断迭代升级。只有具备了这些核心竞争力，才能在行业的下半场决胜局中占据优势。

张适时认为，第四次工业革命带来了数据处理能力与采集数据量级的提升，技术在金融领域的应用将超出增强交互性、提升便捷度等用户体验的维度。中国互联网金融的红利来自于三波浪潮的叠加，即金融行业由国有主导向民营开放、移动互联网的兴起与渗透、个人消费金融在消费升级影响下的迅猛发展。“当前，移动互联网流量红利正在消退，未来的发展重点在于，如何在消费升级的大环境下，利用数据化、智能化技术的发展实现对用户的深入挖掘，为客户提供更深度、更高效的个人金融服务。”

金融科技服务于小微个体的定位既符合消费升级大趋势，又符合国家鼓励“双创”的政策。张适时表示，人人贷专注于提供普惠信贷服务，无论是对于个体消费的促进还是对于小微企业主创业的扶植，都是与国家政策、战略相一致的。“人人贷创立至今，最为核心的主营业务一直是一般性消费信贷。未来，人人贷仍将坚持以一般性消费信贷为核心主营业务，为实现普惠金融的理想不断奋进。”