文/WE理财服务端团队负责人武景畔

“三年老平台XX投跑路 担保公司被列入失信名单”

“XX贷老板跑路 平台已被警方查封”

“上海XX平台兑付困难 欲给投资人每天精神补偿35元”

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随手翻翻这几天的新闻就能看到这么多平台跑路的消息，我摸出手机看了一下日期，发现确实已经是2017年了。这都2017年了，中国网贷行业都已经发展到第十个年头了，但是网贷平台老板卷款带小姨子跑路的新闻居然还是层出不穷，我这个痛心！我这个疾首！任何一种新的模式或业态的出现，总会伴随着坏人的出现。我觉得必须再跟广大用户聊一聊，在网贷投资的整个流程中，到底有哪些亮起的红灯一直惨遭用户忽略。

流程红灯:开户、充值、投资都要和银行发生关系

你刚发了年终奖，想着要不要找个网贷平台小投一笔。你网上冲浪了一下，找到了一家看起来预期收益不错而且貌似还挺正规的平台，于是决定在他家开户投资。开户的过程非常简单，输入个人姓名手机号、绑定银行卡即可。于是你兴致勃勃地打算开始投资了。殊不知，这时第一盏红灯已经亮了起来。

去年八月网贷的《暂行办法》出台之后，用户资金的银行存管成了合规的硬性门槛。人人贷在去年2月就与民生银行进行了存管合作，民生银行为人人贷开设了网络交易资金存管系统，在存管系统内开立投资人和借款人独立个人存管账户、合作机构存管账户等，以确保账户的独立和资金的有效隔离。所以用户在WE理财开户时，也需要跳转至民生银行的页面，开设一个对应的虚拟银行账户（存管账户），如下图所示：

如果一家平台开户的流程只在自家网站上完成，没有任何与银行账户的对接，虽然体验确实更爽，但这也意味着这家平台很可能没有进行严格的资金存管。你充值到平台账户里的钱实际上还是由这家平台掌控，这就形成了资金池的风险。所谓资金池，就是所有用户的钱都汇集到了平台设立的一个池子里，无论是用户A还是用户B的钱，都变成了池子里的钱。

于是，这家平台就有可能1）利用一个投资人的本金还另一个投资人的利息，借新还旧，形成庞氏骗局；2）将资金池中的资金挪作他用，一旦经营不善资金链断裂，遭殃的还是投资人；3）甚至有机会直接卷钱跑路。

所以在这一盏红灯亮起时，用户就应当谨慎选择是否继续进行下一步动作。

产品红灯：活期产品的背后是P2P资产的风险

你看着诱人的预期收益率，又不想把钱放得太久，于是你被某家平台的活期产品所打动，它标榜“随存随取，T+0到账”，然后预期收益照样高得离谱。如果你看到这样的诱惑，请一定要先研究清楚其活期产品的介绍，如果发现该产品的资产本质是网络个人借贷，那么红灯基本上也已经点亮。

为什么活期产品背后是P2P资产就可能有问题呢？原因有三个：

首先，网贷平台背后的交易本质上是借贷关系，而借款人还款是有周期的，不可能投资者你一申请退出，借款人就立刻把钱还了。借贷双方是签了合同的，说退就退可能是违约行为；

第二，合理的退出方式其实是通过债权转让，也就是当一个投资者想退出时，他可以将债权转让给其他的投资者。平台很难保证一个投资人退出时，立刻就有另一个投资人去接手这个债权。

第三， 基于以上的原理，如果一家网贷平台真的有一款P2P的活期产品可以随时退出提现，意味着平台可能承担了不该它承担的流动性风险。当风险发生时，平台只能选择自己垫付。但垫付的钱哪儿来呢？羊毛出在羊身上，大家自己想吧。

对于那些追求资金灵活性的理财用户们，面对一款P2P的活期产品可能会觉得体验太棒了，兼顾了灵活性与高收益，夫复何求！但是必须清楚地认识到产品背后的逻辑，最大的风险是自己的钱可能一分都拿不回来。所以在新的一年里大家一定要擦亮双眼，看到这盏红灯的话就妥妥拒绝吧！

说起来时间过得真快，人人贷资金存管上线马上就要满一周年了，现在回想一年多以前与技术部同事们一起搭建存管系统的日子，还能想起当时那种紧张和兴奋夹杂的心情，因为资金存管对于技术而言真的还挺有挑战的。

比如，为了保证平台账户和银行存管账户的一致性，我们需要对原业务逻辑进行进一步的分解，并与民生存管系统对接，页面上呈现的账户资金最终以民生存管系统的资金变动为准。这个过程中就需要我们在系统设计方面较之前有很大的改变，在用户大多无感知的情况下做到交易的最终一致性。除此之外，人人贷和民生存管双方系统在用户敏感数据输入、传输、存储方面也采用了不同程度的保护，大大提升用户账户信息的安全性。

我们当然知道，资金存管刚刚上线的那段时间，许多老用户都反映投资流程不如原来流畅了，毕竟在几个环节都需要跳转至民生银行的页面进行输入密码等操作。但涉及用户财富的问题上，严谨一些总是好的，并且其实大家也越来越习惯于涉及资金操作的跳转，例如很多商家的微信支付宝支付操作也同样要进行页面跳转。

我们大费周章地做一件吃力不讨好的事，正是因为我们希望为用户们提供一个安全可靠的环境，放心地理财。