文\ 李文龙 马翠莲

“截至6月底，在上海自贸区建设中，中国银行开展的业务主要包括跨境双向人民币资金池、人民币境外借款等，同时在第三方支付、付费通和外汇集中运营管理等方面全面突破，基本上拿下了首单业务。”中国银行上海市分行国际结算部总经理张欣园接受记者采访时表示。
自从去年9月份中国（上海）自由贸易试验区挂牌成立后，这块面积仅为28.78平方公里的试验区就备受瞩目，承载着以开放促改革的重任。7月初，随着上海逐渐进入梅雨季节，一项项金融改革就如同被雨水浸润一般，不断孕育、生根、发芽。
利用国内外两个市场和资源
“跨境人民币双向现金池已经应用了，这对跨国企业的头寸调度非常重要。”益海嘉里投资公司集团财务副总监侯录山一见到记者，就打开了话匣子。
在他看来，这项金融业务切切实实满足了跨国公司的需要，“资金调度在母、子公司之间非常必要，以前有的子公司资金头寸不足时，需要从银行贷款，而银行贷款灵活度不够，跟不上市场的节奏。现在有了双向现金池后，子公司之间资金头寸余缺互补效率提高了很多。”去年12月5日，该集团下属的益海嘉里（上海）国际贸易公司办理了该项业务，在当日就成功实现跨境收付1亿元和1.5亿元。
自从央行去年底发布金融支持上海自贸区建设30条意见以来，跨境人民币贷款、外汇集中管理等政策就不断落地，这既有利于跨国公司利用国内外两个市场和资源，为跨境贸易以及投融资提供便利，也为下一步跨境投融资汇兑创新打下了基础，实际上是为中国金融进一步深化改革作出的系统性架构上的调整。
许多企业已经感受到了其中的便利，比如上海银行就作为“红娘”，为外高桥保税区开发公司引入了一笔3000万元的境外信用贷款。“由于该公司是境内的上市公司，没有在境外发过股票和债券，虽然业绩优良，国内信用评级很好，但是国外的银行没有该公司的信贷和结算记录，并不了解和认可该公司，无法直接发放贷款。”
上海银行自贸区分行行长陈力平告诉记者：“通过自贸区改革开放，我们向海外的合作伙伴引荐这家企业，帮助其获得了信用授信，这是企业‘走出去’的一大步。”
目前，融资租赁已成为上海自贸区的特色业务。“企业希望不仅仅是通过出口贸易的传统方式，更想以创新的方式比如融资租赁将产品销售到国际市场，同时通过融资租赁方式解决国内企业固定资产盘活的需求，因为境外有低成本资金。”陈力平表示。
银行扮演“枢纽”角色
在上海自贸区建设中，虽然银行不是中心，但却是贸易和投资便利化的助推器，离开了它，很多改革政策就很难落地，其中自由贸易账户的开立，被视为一种全新的业务模式。
“在中行上海市分行开立自由贸易账户的企业已有几百户。”张欣园说，目前已有上海汽车国际商贸公司等企业办理了自贸区分账核算业务，并完成对外直接投资项下资金划转、货币兑换等业务。而自由贸易账户（FT账户）相当于投融资汇兑后续改革创新的基础建设，现在的推进过程比较顺畅，企业对这些政策的反映非常好。
陈力平则告诉记者，对外向型企业来讲，FT账户非常有吸引力。例如：国际物流企业的客户大多数是跨国公司，承接的业务收入很大一部分来自境外，他们希望通过FT账户与境外自由汇划。这种账户新加坡、香港的银行可以提供，而之前中资银行无法提供，通过自贸区的FT账户，相当于原来只有在新加坡、香港等境外金融中心提供的金融服务，现在可以在自由贸易区实现，这种账户的便利会直接推动贸易和投资的便利化，这是自贸区最核心和本质的优势业务，可以由之衍生出来很多金融产品。
打造跨国公司总部基地
总部经济发展是上海创新驱动、转型发展新的增长点，也是自贸试验区的发展重点。上海市2002年就开始跨国公司地区总部的认定工作，目前在上海的跨国公司地区总部有455家，其中自贸试验区有48家。
落地到自贸区的诸多金融改革创新举措，也成为上海打造跨国公司总部基地的助推器。今年5月16日，包括中国银行上海市分行、上海银行在内的13家银行，与21家跨国企业分别签署了外汇集中管理合作协议。
根据国家外汇管理局今年4月份出台的跨国公司外汇资金集中运营管理规定，允许跨国公司同时单独开立国内、国际外汇资金账户，集中管理境内外成员企业外汇资金，在规定的外债和对外放款额度内，国内、国际账户内互联互通，便利企业内部调剂资金余缺。
“对跨国公司来讲，双向账户的设立可以提升外汇资金的运营效率。”侯录山解释，可以把境内、境外的资金都集中到自贸区的账户里来，下属子公司不必过多地向当地银行借入外汇，从而节省财务成本，这对跨国运营的集团公司来讲非常便利，对上海自贸区打造总部经济、发挥聚集效应有很大推动作用。
据了解，上海的总部经济企业主要有投资型管理总部、管理型总部、营运中心类总部、国际贸易结算中心四类。2013年，这四类总部经济企业共完成经营收入7130亿元，占试验区企业经营总收入的49%，完成进出口额479亿美元，占试验区进出口额的42%.
“除这四类试验区总部经济企业外，还有一种新类型的总部经济，即有金融背景的投资型跨国公司资金管理总部。”陈力平对记者说，这一新类型的跨国公司地区总部，可以为集团内的境内外资金进行集中管理和调拨，并能投向境内外的实体企业，有效发挥试验区的辐射效应和服务功能，与上海银行签约的建银国际、东方资产即属于这种类型。在试验区内设立和集聚这类机构，也将有利于引进优质的国际资金和一流的资产管理机构，有利于推动上海资金和资产管理中心建设，促进上海国际金融中心建设。

（金融时报）